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产品完全与康德莱一样的企业，能查到数据的主要有五洲医疗，贝普医疗，采纳股份等少数几家公司。
产品只有一小部分与康德莱相同的企业，主要有山东威高，新华医疗，百合医疗，江西洪达，驼人集团等。
上述三类企业中，只有产品完全与康德莱一样的企业，才可以进行比较研究，其他类型的企业，与康德莱的差异性太大，基本上没有可比性。
我主要是对比康德莱与五洲医疗，采纳股份，贝普医疗等公司的经营情况。
一、主要产品
1，康德莱
①穿刺护理类，共9种；
②输液导管类，共9种；
③留置输注类，共4种；
④穿刺介入类，共3种；
⑤医疗美容类，共3种；
⑥药包材类，共1种；
⑦动物医疗类，共10种；
⑧胰岛素给药类，共3种；
⑨标本采集类，共7种；
⑩有源器械类，共6种。
2，五洲医疗
①注射器，共4种；
②输液输血器，共2种；
③医用穿刺针，共6种；
④其他产品，共2种。
3，采纳股份
①穿刺针，兽用8种，医用3种；
②注射器，兽用9种，医用13种；
③实验室耗材，共3种
4，贝普医疗
①针管；
②穿刺针；
③注射器；
④配件。
二、品牌
1，康德莱
自主品牌KDL，推广了近30年，已经形成品牌效应。
2，五洲医疗
没有自主品牌，以ODM代工为主。
3，采纳股份
没有自主品牌，以ODM代工为主。
4，贝普医疗
自主品牌“蜂鸟针”“贝普"刚刚开始推广，还没有产生品牌效应。 以ODM代工为主业。
三、生产、市场及营销
1，康德莱
完整的产业链生产。
2022年营收31.18亿，其中，国内市场占比68%，国外市场占比32%。
国内以“经销商+配送+供应链第三方服务"为主。国外以“自主品牌营销+合作模式。
2，五洲医疗
以销定产，外购配件代客加工，部分产品委托第三方生产。
2022年营收5.47亿，国外市场占比97%以上。
营销是通过ODM模式，与国外的品牌商合作，为客户所订的产品进行设计和生产。
3，采纳股份
以销定产，按照客户的订单组织生产。
2022年营收4.65亿，其中，国外市场占比94.2%，国内市场占比5.8%。
销售以外销为主，根据客户的订单要求进行设计和生产，客户再以其自有的品牌在国际市场上进行销售。
4，贝普医疗
以销定产，全产业链生产。
2022年营收3.78亿，其中，国外市场82.19%，国内占比17.81%。
营销，以ODM方式，根据品牌商的订单要求进行设计和生产。
四、产销量（2022年）
1，康德莱
注射器类，产量22.44亿支，销量23.44亿支。
输液器类，产量0.95亿支，销量1.09亿支。
介入类，产量0.518亿支，销量0.589亿支。
穿刺针类，产量159亿支，销量61亿支，自用配套100亿支。
2，五洲医疗
没有详细公布2022年的产销量，以招股说明书公布的2021年产销量作为参考。
注射器类，自产11.77亿支，集成5.27亿支，销量17.12亿支。
输液输血类，自产0.956亿支，集成0.69亿支，销量1.66亿支。
医用穿刺针类，自产27.32亿支，委托加工5.54亿支，集成25.49亿支，销量57.86亿支。
3，采纳股份
没有详细公布2022年的产销量，以招股说明书公布的2020年产销量为参考。
穿刺针类，产量2.16亿支，销量2.18亿支。（拟募集资金投资9.2亿支/年）
注射器类，产量3.43亿支，销量3.36亿支。
4，贝普医疗
针管类，74.3亿支，领用量22.9亿支，销售49.05亿支。
穿刺针类，产量18.59亿支，销售19.4亿支。
注射器类，产量3.5亿支，销售4.38亿支。
五、市占率
据沙利文研究的数据显示，我国的低值医用耗材市场增长速度较快，2017年至2021年市场规模（制造口径）年均增长21.5%，2021年的市场规模达到1165亿元（制造口径）。
据《中国医疗器械蓝皮书（2020年版》和沙利文研究的相关数据，在低值医用耗材中，注射穿刺类的占比最大，达30%左右。销售端市场规模约480亿左右。
据沙利文研究数据，市场占比如下：
威高股份5.2%
新华医疗3.3%
康德莱2.6%
山东侨牌2.0%
三鑫医疗1.3%
贝普医疗1.3%
五洲医疗1.1%
上海金塔1.1%
江西洪达1.0%
苏州碧迪0.5%
其他企业（约500家）80.6%
六、结论
康德莱的主要产品属于低值医疗耗材中的注射穿刺系列产品，市场非常分散，行业内的中小企业非常多。据沙利文研究的数据，至2021年，康德莱的市场份额只有2.6%左右，比威高股份和新华医疗都低。但是，威高股份和新华医疗的产品众多，注射穿刺类产品并不是他们的核心业务（据说威高的穿刺针是康德莱代加工），而康德莱是专业专注于注射穿刺类产品，产业链完整，规模优势巨大，其实康德莱才是真正的细分行业龙头！在未来的行业发展（集中）过程中，康德莱只要不发生战略性失误，不盲目扩张，不跨界，就必然逐步吃下众多中小企业的市场份额，慢慢形成垄断地位，为广大股东带来巨大的投资回报。
END
文m华
2023年9月30日
