还换了一点点伊利25.8，要是再往下跌5%，再加一部分。总仓位最多5%，观点还是那个，行业竞争太激烈，产品没太大差异化，伊利roe高有一部分原因是杠杠用的多。管理层能力强但有隐忧，新单品做好的概率并不高。这是公司层面，但股票4年不涨，估值15pe，分红也可以，至少是比较保守的投资。不会拿太长时间，给点收益就会卖掉，日本90-10年的历史很值得研究，其实未来能表现好的公司恐怕凤毛麟角，我不认为伊利能做多好。$伊利股份(SH600887)$ $中国移动(SH600941)$

把持有的一点家里建设、西部水泥全部卖掉了，家里建设买过两次，卖过两次都是亏的，我怀疑这个公司和我八字不合，嘉里这次亏7%，西水亏11%，全部卖掉是想买石药。消费目前还是那些伊利，先看看在思考消费到底会怎么样。消费里面已经备选了重庆啤，回笼现金。$嘉里建设(00683)$ $石药集团(01093)$ $伊利股份(SH600887)$