AI 服务器与传统服务器差别巨大,价格差距也巨大
[合十]目前我们还未与生益科技取得联系,但产业链方面验证到生益确实过了信号完整性验证,但没看到过批量验证,项目样品验证还未启动,还无法判断生益科技具体拿到订单的预期时间点。
[合十]如果按照明年350万张卡对应43万台AI服务器,1台PCB价值量1万块钱,CCL占PCB价值量30%计算,生益科技15%的份额计算的话,对应增加2亿收入、6000万利润,弹性不大。这个与我们一贯对生益科技的观点“单一需求领域难以驱动弹性”一致。
[合十]但生益科技我们是一直以来坚定看好的,关键不是在于某个领域生益科技取得了突破,而是生益科技可能在各个高端领域都会取得突破!并且加上明年修复年生益科技强大的阿尔法保证自己单张毛利反转,业绩很可能不经意间就开始超预期,估值也会随着高端产品突破不断上修,建议各位领导强烈关注。
$生益电子(SH688183)$ $弘信电子(SZ300657)$