$恒润股份(SH603985)$ $鸿博股份(SZ002229)$ $中贝通信(SH603220)$
算力即国力。算力租赁是缓解算力紧张的一种有效方式。能跟英伟达搭上关系的，能拿到大量英伟达高端GPU的算力租赁玩家，都会是资本市场的宠儿。而其余的都只是小弟。
上海六尺跟英伟达的关系紧密度，将是直接决定恒润未来股价高度的决定性因素。但无论如何，从恒润股份公告跟上海六尺成立合资公司后，股价才涨了区区28%，这明显是不合理的。
上海六尺跟英伟达之间究竟是否有密切关联，互联网上能搜索到的资料很少。本帖抛砖引玉，希望更多知情的球友能在本帖共同讨论，不吝赐教，
投资公司瑞银周二表示，微软(MSFT.US)等软件公司受到GPU供应限制的风险是一个“现实”，可能会影响他们明年产生人工智能收入流的能力。“微软和其他公司正面临着英伟达(NVDA.US)GPU供应受限的问题，虽然我们和其他公司已经写了很多关于AI上行机会的文章，但如果微软无法获得足够的GPU来实现其预计的Copilot收入增长及其客户群的AI雄心，这样的风险仍需评估。“瑞银分析师Karl Keirstead在投资者报告中写道。
Keirstead对微软给予“买入”评级和400美元的目标价，他还表示亚马逊(AMZN.US)和Adobe(ADBE.US)也可能受到GPU限制的影响。
微软在7月表示，计划在2024财年花费约500亿美元。Keirstead表示“这说明了重要的AI能力建设”。然而，供应短缺似乎已经产生了影响，Keirstead引用了超微电脑(SMCI.US)最近的业绩报告作为例子。
“虽然英伟达上周公布的财报让人们更加放心，它正在解决其供应链限制，但这对微软来说仍然是一个风险，投资者需要彻底评估和衡量。GPU容量限制是现实，而不是假设的、低概率的'黑天鹅'事件，“Keirstead补充道。