纸业唯一指标不好的是,销售端没有上来。也就是说需求不旺不是刚需,产品涨价是否能传递要继续观察。3、4季度能保持传统旺季按照涨价后价格走供应,那业绩可期盼。我认为是算外增长因素之一。意味着大企业能拿到定价权。
行业还在继续扩产,林地投资也在继续。这个行业就要观察下一步的发展情况。商业模式目前没有看到鲁泰一样的传统企业通过拉长链条降低成本取得竞争优势,起码有林地跟没林地优势暂时不明显,这是未来碳交易谁能把这个变现谁厉害。价格战,供给侧改革已经淘汰一批小企业,大企业暂时没观察到市占率明显稳定分布的话,看3、4季度定价权是否有。通过这次国际大放水,原材料供应的变化,改变一批反应落后的企业。大企业都向原料段延伸,预计大企业有预期下游接受新的定价,使用量不变略减,但是纸价上涨不得不接受。
这个行业传统的够传统的行业,暴涨实在不现实。周期预计慢慢越来越平缓,因为产业链再次拉长平顺。像烟蒂股,在行业发生变化向好的条件下估值重估。不像你想得那样高价,但是也不会一文不值。以上是个人观点,不作为投资依据。供大家娱乐闲聊。