万达信息（承接国家数据确权及流转课题核心国资标的）

一、近期发酵：

1.华为盘古chat落地首批合作伙伴（2G），2C端和字节正在接触。8月落地。

2.下周gs董事长到位，管理层

换届，gs协同进一步展开。

3.7月政务信息系统联合rmw，中国数据信息中心发布。6月推进合作。

4.健康中国项目持续推进。预计年内签3甲医院35家。

二、预期差：

1.市场谣传人员大幅流失，影响接单：实际上，1-5月新签订单额同比提升5%左右，新签订单合同毛利率同比提升13ppt。拿单并没有收到人员减少影响，反而毛利率+新签订单额还在增加。

本次销售人员减少是管理层理顺后考核落地淘汰低产能人员，首年对员工考核（要求人效比1:1.7以上）。2023年总体综合毛利率有望同比提升15-20ppt。

2.市场错误认知觉得和国寿关系一般：目前总经理胡宏伟是国寿当年派到万达解决问题的，国寿持续参与万达定增体现了对万达的重视，国寿保险核心人员入住体现对万达国寿科技+健康战略的重要定位。预期董事长换届后，协同会更明显。$万达信息(SZ300168)$