近期，新修订的《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》(下称“跨境理财通2.0”)正式施行，粤港澳大湾区多地市场反响热烈。和1.0版本相比，跨境理财通2.0进一步降低了投资者准入门槛，扩大合资格产品范围，并将单个投资者的投资额度从100万元（人民币，下同）提高到300万元。当前，多家银行积极扩容产品，作为新“入局者”，证券公司也在申请试点资格。那么，此次2.0版本的变化具体有哪些？“南向通”或者“北向通”投资者在投资时，需要注意什么？
四项优化升级，共促互联互通
“跨境理财通”是指粤港澳大湾区内地和港澳投资者通过区内银行体系建立的闭环式资金管道，跨境投资对方金融机构销售的合资格投资产品。相较于“跨境理财通”1.0版本，2.0版本的新变化主要在四个方面：
1.降低投资者准入门槛。“南向通”业务的内地投资者参与门槛从连续缴纳社保或个人所得税“满5年”降低为“满2年”。同时，增加“近3年本人年均收入≥40万元”作为家庭金融资产准入备选条件之一。
2.提高投资者个人额度。单个投资者的投资额度从100万元人民币提高到最高300万元人民币。如个人同时通过银行和证券公司参与试点，两种渠道分别各有150万元额度。
3.扩大合资格产品范围。“北向通”投资产品增加内地销售银行的人民币存款产品，公募证券投资基金从“R1”至“R3”风险等级拓展为“R1”至“R4”风险等级。
4.扩大参与机构范围。增加证券公司参与试点，并明确其参与方式及相关业务安排。
“跨境理财通2.0”的启动，不仅提高了业务试点的便利性，还有利于大湾区金融机构扩容业务，实现个人投资者资产配置的多元化，对于深化粤港澳大湾区金融基础设施“硬联通”和规则机制“软联通”，以及促进内地金融市场双向开放都有深远意义。
机会更多，投资者该怎么选？
自2021年开通以来，“跨境理财通”整体运行顺利，业务规模稳步增长。据中国人民银行广东省分行统计，截至今年1月末，大湾区参与“跨境理财通”业务的个人投资者达到7.1万人，“南向通”“北向通”跨境理财汇划金额分别为130.13亿元、7.87亿元。
“跨境理财通”分为“南向通”和“北向通”。通过“北向通”，港澳投资者可汇入资金购买内地金融机构销售的投资产品；通过“南向通”，大湾区内地投资者可汇出资金购买港澳金融机构销售的投资产品。
参与“南向通”业务的内地投资者需满足4个条件：①具有完全民事行为能力；②具有粤港澳大湾区内地9市户籍，或在9市连续缴纳社保或个人所得税满2年；③具有2年以上投资经历、且满足最近3个月家庭金融净资产月末余额不低于100万元人民币，或者最近3个月家庭金融资产月末余额不低于200万元人民币，或者近3年本人年均收入不低于40万元人民币；④经香港银行评估为不属于弱势社群客户。
参与“北向通”业务的港澳投资者需满足以下条件：①香港合资格投资者为持有香港身份证的香港居民，且经香港银行评估为不属于弱势社群客户；②澳门合资格投资者为持有澳门居民身份证，并经澳门银行认定为具备投资能力的澳门居民。
具体到参与方式：投资者要购买哪里的理财产品，投资账户就开在何处；投资者身在何处，汇款资金账户就开设在何处。“跨境理财通2.0”特别支持投资者线上开户。“南向通”方面，符合资质的合格境内投资者可以通过证券公司网页、APP客户端等内置的“跨境理财通”板块或链接，跳转至合作香港券商网站开户，仅限于办理跨境理财通业务；也能通过APP等网上开户方式办理“南向通”汇款户。“北向通”方面，港澳投资者可以通过非现场方式、直接登录境内证券公司网页、APP开立投资户。
举个例子，如果投资者选择在招商银行上车“跨境理财通2.0”，可享以下福利：
1.资金跨境汇划全免费。“南向通”、“北向通”资金汇划更省钱，专用清算通道资金到账更高效。
2.“南向通”一站式开户。“南向通”客户无需亲赴境外，在境内招行即可完成两地账户开立。
3.产品更丰富。“北向通”基金产品数量增加225%，由48只增加至156只；“南向通”基金产品数量增加86%，由110只增加至205只。
不过，无论是“南向通”还是“北向通”，也无论在哪家机构上车，投资者在选择产品的时候都要注意投资风险。由于跨境资金汇划仅使用人民币跨境结算，资金兑换在离岸市场完成。投资者要考虑人民币兑换外币时的汇率波动，以及两地通胀和收益前景等因素。举个例子，“南向通”用户在购买以美元结算的产品前，先要将人民币兑换成美元，购买产品后，如果美元对人民币的汇率下降了，投资者再兑换回人民币就会造成亏损。其次，收益往往伴随着风险，无论是“南向通”还是“北向通”，在购买产品的时候要仔细阅读产品销售文件，按照个人风险偏好，结合实际选择合适的产品。
“跨境理财通2.0”已经落地，面对新的投资机遇，投资者可以尽早布局，实现资产的多元化配置，争取财富的保值增值。
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