近期，在英伟达带领下纳指100再创新高后小幅回调，国内的纳指ETF涨幅可观，近一个月涨了3.8%，开年至今上涨7.9%。我的账户资产同时也出现新高，这一轮行情从质疑期启动、高潮迭起，非常刺激。
来梳理一下当前的纳指定价情况，我觉得两个核心要素带动市场整体向上，一个是经济环境软着陆的声音越来越大，另一个是人工智能推动的产业变革，显然后者是现阶段的主要交易方向。
后续市场仍需更多关于AI科技方面的催化，另外假设经济环境在多项数据出现疲软的情况下，整体行情的逻辑会继续向降息预期上去博弈。
简单点讲，AI的风能吹到多高、多长，经济和就业强劲的力度能拉到多宽，将会决定美股未来的行情的上限，而降息预期的博弈会决定下限，因为美联储最不想看到的就是经济崩盘或停滞不前。
博弈降息这条逻辑线还会衍生出另一个交易方向，也就是以XBI（标普生物科技）为代表的中小盘市值股，之前有做过简单罗列，这周会做单独分析。
从时间节点上看，还有一个多月的时间，2024年第一季度就要过完，三月份是否会有变盘还需要再做跟踪，但目前看今年一、二月份的纳指是令人满意的。
下面来整理一下这周的几个重要数据，供参考（以下均为北京时间）
周三21：30，美国Q4实际GDP修正数据；
周四21：30，一月核心PEC物价指数变化；
周五22：45，二月Markit制造业PMI，23：00密歇根大学未来通胀预期和消费者信心指数。
比较重要的应该是周四晚上的“一月核心PEC数据”，目前市场预期为同比增长2.8%、环比增长0.4%，即同比去年同期有下降，环比上个月有增长，如果数据落在符合预期上也并未有太多利好，因为反映出来的信息同样是通胀韧性加强。
除非低于预期，那市场会瞬间起飞，但我觉得概率可能不大，通胀继续下滑要到2月份或者3月份。
3月19日，英伟达CEO黄仁勋先生在美国加州圣何塞的演讲主题是“见证AI的变革时刻”，这场感知世界发展的AI主题会议中，有众多美国高科技企业大咖级别的人物参与。
包括Meta公司AI研究所副总裁、OpenAI首席运营官、谷歌机器人技术高级总监、微软副总裁等等，我们也期待有更多AI科技方面的催化剂出来，这也算是一个比较重要的节点，卡在3月中下旬。
还有一个不能被忽视的前置要素“十年期美债利率”又回到4.3%左右的位置，二十年期美债利率回调的比较明显，证明市场有着若隐若现的分歧，对于纳指来讲，有分歧之后才有更强大向上的动力，这是件好事。
但此前的数轮加息，会对美国经济带来影响吗？我仍然觉得大概率是会的，只是加息滞后反应还未出现，再过几个月“通胀下滑、经济疲软”可能会到来，但是否会衰退，我不确定。
不过，站在人工智能的大浪潮中，一些短期波动无伤大雅。就连苹果已经放弃造车并选择拥抱AI，那么我们作为世界中的沧海一粟，是否应待纳指调整过后全力配置全球顶尖的科技企业股票，才能跟上时代潮流？