大家好，我是观柳
一个希望和大家慢慢变富的家伙
个人目前对于投资产品的定位是：股票是用来把握少数机会的，基金是用来把握大波段性机会的，可转债是对散户非常友好的投资产品。
我信奉的是在大类资产配置方面，寻找具有风险收益回报明显的投资机会，以不同资产轮动的贝塔收益为先。
本周可转债市场：
可转债中位数118.448元，较上周121.066元有所下降，但仍处于相对高估状态。转债平均溢价率从54.23%从上升至57.24%，有所上升，主要是本周权益市场下跌，转债跌幅小于正股所致。这周五转债依旧是一个下跌的状况，这轮反弹相较于两周前明显弱势。因此对于周三右侧买入的三低转债，在周五我也进行了卖出的操作，不理解右侧交易的可以再去看之前的这篇周报：本周可转债和基金市场跟踪（10.10-10.14），亏损也要卖的原因在于他已经不符合当初的预设，做交易决策时，有一点经验之谈可以作为参考：“不要在意当下是盈利还是亏损，只去想你到底应该怎么做，什么才是你方法里正确的选择”。去做正确的事，与盈利和亏损无关。现在对于市场的判断处于磨底状态，右侧很容易被挨打，左侧不是我的风格，我承受不来不确定性的时间等待和不确定性的极端市场状况，所以现在持仓仅有一些博弈下修的和接近债底的标的用作防守。
-----------
按照集思录双低，剔除强赎（将要满足强赎）、剩余年限小于2年后排名前40，按规模排序前10的转债是：百达转债、华森转债、花王转债、亚泰转债、胜达转债、英特转债、孚日转债、宏川转债、齐翔转2、搜特转债。
本周基金市场：
市场整体估值，沪深300盈利收益率/10年期国债利率为3.67，处于大视野严重低估区域，从图上可以看到，以这个指标为参考，目前已经处于近10年历史极值位置。
公募基金发行额，9月份募资规模相较之前三月断崖式下滑，10月新发行规模更小，目前只有342.78亿份，股票型更只有5.7亿份。
7月份单月规模以上工业企业利润同比下滑约为13.3%，8月单月下滑约为9.48%，9月同比下滑约为3.58%，下表为累计值，数据来自于国家统计局官网。
8月工业增加值同比增长6.3%。
9月份M2增速为12.1%，较上月12.2%有所下降，但依旧处于较高水平。
9月份社融同比增长21.62%，环比增速同比上升45.14%。
技术上，沪深300趋势向下，目前处于磨底阶段，等待趋势明朗。
创业板指放量下跌，走势与沪深300指数相似。科创50指数走强、中证500、中证1000则均呈现下跌趋势。可见市场展现出结构性分化，科创板在大会之后表现较好。
板块5日强排名前10依次为软件服务、国资云、国产软件、酒店餐饮、航空、数字货币、信创、信息安全、预高送转、操作系统。
总市值/GDP为74.03%，处于中枢估值。
十年期国债利率目前为2.696，较上周的2.743有所下降，处于历史相对低位，未来上行可能性较大，此时不宜持有纯债类基金。
万得全A（除金融、石油石化）市盈率处于近十年26.59%百分位，市净率处于近十年25.43%百分位，中枢偏低估值。
上证50市盈率处于近十年14.94%百分位，沪深300处于17.61%，中证500处于14.52%，中证1000处于9.22%。
大盘成长市盈率处于近十年46.64%百分位，中盘成长处于15.81%百分位，小盘成长处于近十年13.17%百分位。大盘价值处于近十年0.04%百分位、中盘价值处于近十年5.12%百分位，小盘价值处于近十年11.89%百分位。
本周
大盘成长收益率：-5.18%
中盘成长收益率：-3.61%
小盘成长收益率：-3.11%
大盘价值收益率：-4.84%
中盘价值收益率：-4.07%
小盘价值收益率：-4.33%
整体风格：大盘弱于中小盘，价值弱于成长。
本周操作：可转债账户仓位30%，主要是下修博弈，涨跌主要逻辑并不跟市场波动。
关注投资深度精选，一起慢慢变富。
$沪深300(CSI000300)$ $中证500(SH000905)$
