我有一笔8W5的逆回购要到期了，估计在12.12左右，恒瑞暂时不考虑加仓，也不会去减仓。这次加仓重心我会放在大消费，比如涪陵榨菜，伊利股份，牧原股份

伊利股份按照估值中枢28倍滚动PE来算，我们不考虑伊利的管理费用下降带来的利润增加，不考虑乳制品涨价对利润的增加（乳制品涨价很少，几乎不敢涨价，除非伊利蒙牛等联合涨价或者被迫因为原材料价格上升涨价），以70亿的年利润来算（伊利的现金流远大于其每年利润，利润含金量很高，是实实在在的现金），1960亿是伊利的保底估值，低于1960亿，越低就越是机会

对于伊利的梳理我在今年四月份有一篇深度研究的文章，大家有兴趣可以搜一搜。现在终于等来了机会