与其自己拍脑袋对产品线估值,还不如翻一翻每年国内外的指南看看各瘤种首选治疗方案是啥。
只于你说的学术推广费用懂得都懂,阿帕替尼这么多年老药连销售团队都快没有了,氟唑帕利,还有海曲泊帕,贝伐仿制药那是连销售都找不到,还有你说的ADC单抗,不提今年国谈的TDM1,明年国内上市的DS8201是乳腺癌里程碑式的神药,ADC的临床试验都终止了。你这动不动几百亿几百亿的估值是不是太乐观了些。前10年恒瑞销售激进灵活靠仿制药起家,后来一直都是搞得假创新药,经过了资本对生物医药领域的洗礼,老大位置还能做稳,今年如果不是研发费用资本化,业绩就是大幅度下滑。
另外还想提到的一点,别太相信国内的临床试验。为啥100多项临床都FDA注册不了,其一是没钱,其二国外可不会扶持民族企业开绿色通道,突破性疗法等等。