#2024沪市ETF百花大赏#
截至3月6日，A股市场成交额连续7个交易日突破万亿元，似乎有了向好的意思。过去几个月，A股震荡不断，甚至下探2600点，市场情绪也接近冰点。在这种环境下，债券类产品脱颖而出，可谓是震荡市场的“宝藏”产品。而30年期国债ETF更是债市里“稳中求胜”的高手。
首先，与10年期国债相比，30年期国债久期更长、对利率更敏感，弹性更强。其次，近5年，在名义利率持续下行的背景下，30年国债表现亮眼。2024年1月，由一篮子30年国债组成的中债-30年期国债财富（总值）指数上涨接近4个点吸引了全市场的关注。那么，站在当下，30年国债还能配置吗？30年国债ETF有什么投资价值？本期ETF百花大赏，我们邀请到鹏扬基金数量投资部总经理兼指数投资总监-施红俊为为广大投资者详细讲解30年国债ETF的投资机会。
【互动时间】30年期国债你会投么？各位球友可带#2024沪市ETF百花大赏# 话题在评论区内留言你的看法，优质评论将会获得小编的随机奖励。
【路演主题】30年期国债产品投资价值分析
【路演嘉宾】鹏扬基金数量投资部总经理兼指数投资总监 施红俊
【路演时间】2024年3月7日 15:00
【路演看点】
（1）国内国债市场的概括介绍
（2）30年国债的交易及配置价值
（3）中债30年期国债指数介绍
（4）30年国债ETF的投资价值
全部讨论
#2024沪市ETF百花大赏# $30年国债ETF(SH511090)$ @球友福利 @雪球号直通车 $科大讯飞(SZ002230)$ 国债30 ETF是一种投资工具，它追踪的是一个包含30只国债的指数。在决定是否投资国债30 ETF之前，您需要考虑以下几个因素：
1. 风险承受能力：国债通常被认为是较为安全的投资，尤其是由政府发行的债券。然而，所有投资都存在风险，包括市场风险、利率风险和通货膨胀风险。您需要评估自己是否能够承受这些风险。
2. 投资目标：您的投资目标是什么？是寻求稳定的收入、资本增值还是其他目的？国债30 ETF可能更适合那些寻求稳定收入和较低风险的投资者。
3. 利率环境：国债价格与利率成反比。当利率上升时，现有国债的价格可能会下降，这可能会影响ETF的表现。您需要评估当前的利率环境以及未来利率变动的可能性。
4. 投资组合多样化：国债30 ETF可以作为投资组合中的一部分，以提供多样化并降低整体风险。您应考虑它如何适应您的整体投资策略。
5. 成本和费用：投资ETF可能会涉及一些成本，如管理费用和交易费用。在做出投资决策之前，了解这些费用是很重要的。
6. 流动性：ETF通常具有较高的流动性，这意味着您可以相对容易地买卖它们。但是，您应该检查特定国债30 ETF的交易量，以确保在您想要交易时有足够的流动性。
7. 经济和市场趋势：全球经济状况和市场趋势也会影响国债的表现。例如，政治不稳定或经济增长可能会影响债券市场。
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我很看好30年国债ETF的投资价值。
30年国债ETF可以为投资者提供一种长期、低风险的资产配置工具。
对于长期投资者而言，30年期国债ETF相较于较短期限的国债ETF，如10年期国债，可能提供了更高的利率和潜在的资本增值机会。从历史数据来看，长期持有30年期国债ETF在某些时期可能会获得更好的回报。
从交易的角度来看，30年期国债ETF由于其较长的期限，波动性相对较大，这为期望通过波段操作获取收益的投资者提供了更多的交易机会。波动率的增加也意味着风险的增加，因此这类投资者需要具备更高的风险承受能力和市场判断能力。
30年国债ETF具备交易门槛低、交易效率高的特点，使得更多的普通投资者能够参与到国债市场的交易中来，提高了市场的流动性和活跃度。
总的来看，30年期国债ETF的成交量是衡量市场活跃度的一个重要指标，30年国债ETF为投资者提供了一个多样化的投资渠道。
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低利率环境下，30年国债ETF交易价值突出，看好$30年国债ETF(SH511090)$投资机会。
1）$30年国债ETF(SH511090)$ 交易快速、便利、门槛低：ETF买卖即时成交，申赎份额实时确认；ETF买卖门槛仅约为1万元；具备T+0交易属性，既可使得投资者日内低买高卖博取收益，也可帮助投资者快速拉长组合久期或用作对冲权益仓位。该产品可以作为客户的高弹性现金管理工具和组合久期调节工具，短期在市场利率波动放大时，具备较强的交易属性，长期在低利率的背景下，具备较强的配置属性。
2）首套房贷利率不断下行，而30年期国债在久期上与房贷等中长期贷款相近，30年期国债对银行的吸引力不断上升；目前保险机构负债久期高位运行，久期缺口仍大，保险对超长期利率债存在配置刚需。
3）30年期国债具有高收益与高胜率的特点，无信用风险。
4）30年期国债相比10年期国债，更高的久期带来更高的价格弹性。在货币政策预期改善等市场利率下行区间，30年期国债能够帮助投资者快速拉长久期，把握交易机会；在长久期债券价格波动下行的趋势下，波段交易价值明显高于10年期国债。
5）30年国债的长期配置价值将受益于机构持续增配超长债。当前，30年国债的供给较为稳定，而随着保险机构的负债端不断增长叠加负债成本持续下行，为了匹配资产与负债的久期，险资会倾向增加超长债的配置，有望推动30年国债价格继续走高。
不管短期交易还是长期配置，30年国债ETF（511090）对投资者而言都是更便利、高效且更省心的超长期债券投资工具。
@老柏树也有春天 @鹏扬指数基金 @雪球号直通车
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我觉得超长久期国债引导投资者进行长期资产配置，符合国家政策导向。
第一、从投资价值角度看，中金所在4月底推出30年期国债期货合约，基金公司顺势推出相应的30年期国债ETF，可以实现期现联动，给予客户更多的策略选择。
第二、从客户需求角度看，近期推出的30年期国债ETF填补了市场在超长期债券ETF领域的空白，可以很好满足机构对于超长国债的配置需求和波段交易需求。
第三、从债券ETF未来发展看，近几年宽基ETF和行业ETF竞争白热化，而债券ETF目前一共才18只，很多细分领域债券ETF都有待开发。目前，很多ETF头部公司都还未进入该领域，基于自身产品线完备角度，基金公司也会大力布局债券ETF。
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低利率环境下，30年国债ETF交易价值突出。首先，30年国债ETF具备交易门槛低、交易效率高以及容量大的特征。交易门槛上，最小交易单位为100份约1万元；交易效率上，30年国债ETF可日内交易，使得投资者可通过日内低买高卖博取收益；流动性方面，鹏扬基金与多家券商合作，良好的做市流动性可使机构投资者通过30年国债ETF迅速拉长组合久期或对冲权益仓位。其次，经济复苏初期，30年国债ETF会出现较多短期交易的机会。经济复苏呈曲折式前进的特征，政府有望出台多项政策改善经济预期，债券价格受经济预期变化影响较大，因此可根据经济基本面变化波段交易30年国债ETF以博取更高收益。