假设条件:
1、股票持仓:A股票,约定价格X元,某投资者以自有资金100万获取该股股票持仓;
2、股票期权:A股票,约定价格X元,1个月期,5%期权费,即支付5万,获取100万的A股票持仓;
结论:1、期权具有以小博大的功效:
投资者拿100万自有资金操作和拿5万期权费用做100万名义本金的期权所带来的收益是差不多的。这样的话,剩下的95万还可以去做其他的投资,是一个非常好的一个以小博大的工具。
2、期权具有下有底,上不封顶的特点:
投资者拿100万自有资金操作和做股票配资,收益和亏损是成正比的,然而期权的最大亏损就是所支付的期权费用,不管股票下跌多少,都不需要去支付其他任何费用,但是盈利却是无限的。
例如:老王花5万购买名义本金为100万的某支股票的场外看涨期权,行权期限是一个月,相当于杠杆是20倍。比如在这一个月内,股票上涨了20%,不管是哪一天上涨了,只要在一个月内,老王随时可以提出行权,那么他的收益就是100万的名义本金乘以20%减去他的成本5万,即是15万,老王赚了300%。如果股票跌了,老王最多不行使这份权利,即老王最多赔5万,无论跌多少,老王的损失都只有5万块的权利金,相当于他的风险是固定的,但是收益不封顶。另外如果一个月内股票只涨了4%,老王选择行权的话,那么他所有的损失就只有1万块的期权费。
场外期权这块因为是高风险高收益,对于不合格投资者是严禁参与场外期权交易。
有关场外期权更多情况,如果有朋友感兴趣大家可以相互交流沟通学习。
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