$特锐德(SZ300001)$ 谈一谈我对特锐德的思考吧
首先声明个人持有此股，以下所有言论仅代表个人观点不具备投资建议！
目前影响股价走势的最大因素还是分拆，但是随着桩的数量不断铺大，净利润这条很可能在今年下半年或者明年上半年开始超过母公司净利润50%，不要问为什么，因为从自投自建到合伙经营，包袱轻的不是一点，关于净资产30%这一点我一直觉得公司做账了，这么多年的输血净资产怎么只有17亿？
也就是从规定来说大概率很难满足，除非管理层铁了心做账改数字。
如果铁了心分拆，目前来说绝对不是好时机，回想美团滴滴的上市时机，当你肉眼可见一个行业的独角兽即将质变的时候去上市，一定是不存在的，对于原始股东无论套现还是公司继续融资，合理估值和定价很重要，目前特来电估值140亿，如果你是于德翔你愿意这个时候贱卖分摊权益嘛？如果铁了心分拆一定是特来电的财报肉眼可见的好的时候绝不是这个时候，但凡这一点至少2025年之前不见得会分拆。
如果分拆取消又会是什么样的结果？可以看一下特来电的股东，除了大股东之外全部低于4%，而分拆是为了融资继续让特来电圈地抢份额，而这种一旦成规模近乎垄断的行业一定面临着政府的管控，所以如果老于懂政治，大概率会引入三类资本，第一就是定向向国网增发，且引入比例不低于5%，第二就是定向向高德地图美团之类增发这个比例就很小，主打就是合作。第三类就是引入车企，尤其是那些没有自建充换电的车企。
不要觉得说的很理想，特来电不缺感兴趣的人，分拆也未必是唯一途径，如果充电桩业绩兑换快，分拆可能性大，否则一定是面向这三类定增，于不会把股权分给只有资金没有背景的资本的！