简单谈谈持仓股票

目前重仓持有海天味业，上海机场和涪陵榨菜三只。最近追加新增资金投入后，海天大概占半仓，上海机场35%，榨菜15%。最近市场低迷，尤其是消费股，机场持续下跌，都在创下新低或是在创新低的路上。

想想自己投资也有5-6年了，虽然不算长，但也并未没见过世面的小韭菜了。目前持有的三只股票，机构大量抛售，小散进来抄底，然后就是跌跌个不停，不断创新低。然后，就会有人天天嚷着，一看这散户数，还得跌，还得啥啥啥。相比曾经重仓持有的一只中药股，今年以来走势稳如泰山，在泥沙俱下的市场中逆流而上，散户数屡屡创下新低，机构大量进场。其实，这何其相似，不过是周期角色互换。

上升周期的公司，机构不断增持，机构合力强，仓位重，为了稳业绩也会有意无意地控一下股价的波动，大可随便找一只这样的股票，那个没有“艺术性”画图式的走势。而下降周期哪怕是短暂的下滑，机构抛售，和前面的刚好相反。都是资金流动，资金合力作用结果，看散户数股价啥的都是后视镜。

所以，不必为股价萎靡感到难受，我们还是回归公司的基本面吧。

毫无疑问，本人持有的三家公司短期业绩都是拉垮，但聪明的投资者不仅看此时此刻，还会看长远。

先说海天味业吧，这家卖酱油耗油的调味品公司，属于必选消费，哪怕是最近老喊失去的三十年啥的，日本龙头酱油公司仍旧是活的滋润，而且这种公司都很长寿，其实海天历史也是很悠久了，生命周期是很长的，这是持有的底气吧，投资先保全不死，而后谋胜。

谈谈竞争，阿C认为目前行业竞争确实加剧了，而且渠道也收到了冲击，但阿C认为酱油这种产品对龙头公司有一定的优势，一个是这种产品需要稳定供货，哪怕是出现了风波受到了影响，给管理层调整的时间是很充足的，因为扩产和生产速度慢。当年海天的产能基本都是满产满销的，花了很长时间扩产，抢占份额也是慢悠悠的。如今，也不会瞬间丢失，错了改了就行，不要妄想竞争对手会一口吃掉份额。所以相信其能调整过来，其他的不多说了，高频日常消费，丰富的现金流，弱周期，厚道的分红，一旦业绩好起来，必将仍是香饽饽，目前也没有占到估值便宜。

上海机场我看好，当然也是先不死而后投。年岁渐长，包括看书和生活经历，才发现大多数公司都活不久，哪怕是能活久的公司，能守住当前利润也不多数了，竞争导致利润下滑的数不尽数。上海机场是地域性的绝对垄断，高质量的流量是自带的，不需要销售费用啥的，能赚多少算多少。有了流量，要么就是打广告，要么就是带货，也是现在社会最常见的变现手段了。打广告这块就是跟着经济发展周期走咯，租金这块其实也是一样，多少都收到其占地面积的限制，真正推动其股价快速上涨的，其实就是免税带货，因为这个其实不太受面积限制，因为根据销售额有提成。近年来国际流量不行，协议也崩了，免税这块逻辑垮了，股价萎靡不振。目前阿C的策略就是低位买入，静观其变，因为这确实是一项优质资产，值得来个守株待兔的策略，所以股价越跌，阿C有闲钱是敢不断买入的，当然考虑收益率，其弹性不会很大，仓位应该不会成为我第一重仓股。

涪陵榨菜，这个不说了，这股特像阿C曾经爱股阿胶真的是觉得现在价格十分划算，低位买入持有静候收益，觉得胜率贼高。但我也不认为其未来能做得很大很成功。在我心中，偏向其是小而美的公司，价格便宜就会大量买入，至于市场要炒作那就另外一回事了。

今天用手机就写这么多吧，球友共勉。$海天味业(SH603288)$ $上海机场(SH600009)$ $涪陵榨菜(SZ002507)$ @今日话题