加油(ง •̀_•́)ง
常识,独立思考最重要,不怕,阿胶又不是产品质量问题,营销问题可以解决,前几年那些产品质量都出问题的奶粉三聚氰胺,白酒塑化剂,他们都能活下来,阿胶害怕什么?
研究什么呢?渠道无非专卖店,药店,商超,网络,这4大渠道,药店以不是最好的位置了,商超更是被放到犄角旮旯了,专卖店如果再不上量怎么办?网上占比不大。任何产品被放到犄角旮旯是很危险的。还有就是阿胶行业又进来几条大鲶鱼实力很雄厚挤占了份额,在这个经济形势下这几年是不看好,能不能逆袭以观后效。
提醒你一下,实体经营合理的库存是需要的,如果年销售是30亿,10到20亿的渠道库存是非常正常的备货。也就是说,实际上库存问题已经不存在了。如果不是疫情影响,前半年你就会看到反转。目前的不确定性主要是疫情和新管理层的战略想象空间。10个亿利润,在目前市场情况下,估值180亿,不算便宜。
销售费用那块明细我回去再研究研究,那部分不确定。但从去年的母公司营收来看,15亿,基本全部是复方阿胶浆。阿胶系列共20亿,剩下的是桃花姬5亿多,假设阿胶块没发货,那么去年去库存的量,大概就是阿胶块合理的发货量。
你还是不懂实体经营,销售费用大幅增加,大多数情况是因为销售返利。我计算了一下,大概差额是6个亿。那么意味着实际的去库存量要比你预期的大。因为除了正常的返利,这增加的6个亿都可以理解成返利,按照20%到30%返利计算,当然还要折算去年发货的返利情况,你大概按照5个亿计算,去年的去存库量大概在25亿金额。可以说,一半以上的库存是清掉了。