2021年12月21日，中国碳排放交易市场正式启动，标志着我国实现碳达峰、碳中和战略目标迈出坚实一步，也标志着我国进入碳排放权交易市场，将为我国经济社会发展提供重要支撑。从行业发展角度看，我国光伏行业迎来“双碳”背景下全面深化能源体制改革与光伏产业高质量发展新阶段，光伏企业也在经历着深刻变革。
海通证券发布研究报告称,光伏行业前三季度新增并网容量52.60GW，同比增速高达106%。该行预计今明年国内光伏装机容量将达到90GW、120GW，光伏装机需求将有望达到250GW、340GW，至2025年装机量有望达到500GW。中长期来看光伏行业受益于碳中和的发展、以及全球平价时代经济性两大重要因素，未来长期持续成长性强，具有较大的发展空间。
受光伏产业高景气带动，A股光伏设备公司过去几年来持续增长，营收和净利润规模迈入新台阶。据数据宝统计，今年前三季度，光伏设备行业A股公司总营收达到6465.7亿元，同比增速81％，营收规模创历史新高，增速创10年来新高；合计净利润802亿元，同比增长123.62％，盈利总额创历史新高，增速创7年来新高。光伏行业发展既让隆基绿能等龙头企业在国际舞台崭露头角，也让$爱旭股份(SH600732)$ 和$沐邦高科(SH603398)$ 等中小企业实现自我突破。
2021年爱旭股份亏损1.26亿元，同比降低115.59%，毛利率仅5.59%，同比下降9.31个百分点。其中最重要的原因是硅料价格暴涨，开机率大幅下降，甚至出现了签订低价订单不得不毁约的情况。今年第三季度，爱旭股份公布的财报数据显示，前三季度营业收入共258.28亿元，同比增长130.62%，前两个季度营收已超过2021年全年业绩。归母净利润13.9亿元，同比增长3133.57%。毛利率为11.2%，较2021年全年毛利率增长5.61个百分点。
根据沐邦高科发布的2022年前三季度报告，报告期内，沐邦高科实现营收7.18亿元，同比增长146.2%；归母净利润1056万元。其中硅制品实现营业收入51177.63万元，实现净利润8309.64万元。据2021年年报，沐邦高科去年亏损1.38亿元。沐邦高科今年凭借收购豪安能源，深度布局光伏产业，实现业绩与股价的双丰收。
市场需求旺盛，掌握行业前沿技术，拥有先进的产能，这就是光伏企业的成长逻辑。随着上游硅料产能释放，利好政策的不断催化，光伏产业链的盈利效应将持续显现。
（转：芝麻财经）