控制回撤优先——谈一谈中长线投资的核心能力

网格交易，控制回撤优先。什么是控制回撤？怎样做好控制回撤？我认为，对于中长线投资，控制回撤是投资的核心能力，没有之一。

举个例子，相同的初始资金，某甲去年盈利100万，今年亏损100万，大开大合，两年合计不亏不赚保本出。某乙去年盈利50万，今年亏损30万，控制回撤，两年合计盈利20万。事实上，如果做不好控制回撤，本金的膨胀反而意味着风险的加大。

控制回撤的主要手段有：分散策略，仓位控制与交易情绪，风险控制等等。

首先，无论何时、无论资金大小，我都是赞成分散持仓。有人说小资金没必要分仓，没错，如果进攻性做得好是没有必要。很遗憾的是，大部分散户很难做到集中持仓并具备较高的进攻性。所以，分散持仓是我长期赞同并使用的策略。

其次，仓位控制与交易情绪，可以通过量化思维的网格交易方式来实现。网格交易方式进出，可以提高容错率，模糊精细位置的判断，解决买入卖出点难于判断的问题，控制交易的主观情绪，做到省心省力。至于网格波动的锦上添花利润，反而并不是需要重点关注的地方，也就是说，不是为了网格而网格。

第三，风险控制，侧重于做较为稳健的交易品种。高风险高杠杆类的投资，从交易原则上pass。比如st股，期货类，不在我的投资字典里。

在以上几个基础之上，建立并形成自己的整体投资策略，才能做到控制回撤优先，完全可以牺牲部分利润为代价。

控制回撤不意味着不会连续回撤，市场的风险往往会超出个人估计。即便是体系化作战，翻盘也可能是一个较为漫长的过程。比如去年我一度亏损25%，亏损54万，经历了9个月方才实现了保本出。

投资，是一个长期的过程，需要自己的思考才能不断进步。很多时候我分享一些个人体会，只是作为抛砖引玉，并不一定适合你，而是希望你增加思考。

#网格交易#

$上证指数(SH000001)$ $中国太保(SH601601)$ $科创50ETF(SH588000)$