网格交易的几点体会和分析

在与球友的讨论中，码了一些文字。为了便于阅读，还是单独列出来收入专栏

本着互相学习，愿意探讨，共同提高的目的，那我就多说几点：

1、我的网格交易体系策略很明确：分散持仓，行业etf网格轮动为主。主力持仓配置光伏芯片军工有色金属医疗酒证券等行业etf，同时为弥补场内基金etf不算打新额度的缺点补充几只沪市深市门票股。我安信账户每天的网格交易单都实盘发出来，如果这也算没有明确策略、概念性的，那我不清楚要怎样才能更加明确。授人以鱼不如授人以渔，我也不可能做好饭也做不到送到别人的嘴里。

2、我从来没有说过我的方法就很成功，仅仅是提供自己一种中长线的、省心省力的投资交易体系。我相信每天实盘交易单放在那里，有点炒股经历的老铁如果愿意探索交流，没有什么看不懂学不会的。

3、正因为我长期做网格，所以利弊我都很清楚。我的网格体系我也说过了，目标仅仅是长期跑赢指数。你没看错，跑赢指数。你理想中的每年收益10-15%，你可能不知道实现这个收益率意味着什么。每年实现这个收益率对于我们普通韭菜来说，难度是相当大，甚至绝大部分人不可能实现。

4、我昨天和你反复说过，网格交易本质是追求波动收益，如果想用网格阿尔法波动收益穿越牛熊，对抗大盘指数的贝塔趋势收益，那是要付出很大的时间和资金成本。真正的高手为什么不屑于网格？因为资金利用率低，效率低。股市呆久了，你也会明白，凡是大的利润来源，一定是底部或者相对底部重仓，顶部或者相对顶部抛光带来的。而这需要很高的行业判断，择时择股能力。也是大v的成名作。

5、网格交易最适合震荡市，可以克服人性波动的不足。单边下跌或者单边上涨趋势，网格效率是比较低的。用网格是一种省心省力或者说能力不足的表现，妄图不择时网格，本身也是不去判断或者无法判断趋势的表现。我还是那个观点，网格交易无法对抗趋势。即使小资金的网格不择时，也会付出时间和资金成本。时间长了你会明白，股市的平均波动决定了网格收益的平均表现。雪球上太多小资金做网格的案例，那是因为资金稍微上一点量，波动收益的比重就会严重下降。

6、网格交易是一种手段，场内基金etf是适合网格的标的。采用宽基还是行业etf，因人而异。本身也是要靠国运，长期的成长，借助趋势的力量叠加网格波动才能获取超额收益。我看了一下你5月中旬才开始网格，刚好在这轮反弹周期，你觉得效果不错是必须的，因为趋势贝塔收益向上。我不知道如果你4月份开始网格，又是怎样的一种体验。

7、为了弥补单一宽基标的网格交易的缺点，实践中我选择行业etf板块轮动。行业etf波动大，更适合网格获取波动阿尔法收益。再通过不同板块的配置，实现趋势贝塔轮动，以提高资金利用率。具体交易每天都会发出来。中长线看好的光伏芯片医疗酒行业etf也是要借助大的碳中和新能源背景等借助成长趋势的力量。

8、网格交易收益率，我认为需要按照区间最大投入和区间累计收益来计算收益率才较为真实。频繁资金转入转出，严重掩盖了网格交易资金利用率低的缺点，存在较大的失真。大资金做网格，效率会比小资金低太多。因为股市每天的平均波动是有限的，越小的资金，其波动收益越容易对抗趋势收益。

先谈这么多吧。主要观点就是网格交易不能只看到优点，不看到缺点，更不是什么万能的稳赢策略。网格交易也需要结合技术指标进行仓位管理，叠加板块轮动策略。

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