限购的“神基”
经常听到基民倒苦水，吐槽今年的钱怎么这么难赚。
Bo姐想说钱一直都很难赚，只是今年格外难而已~
今年，随着市场跌宕起伏，主动权益也萎靡不振，“画线派”不再画线，很多权益类产品也被拉下神坛。
但即便今年的市场再差，仍有那么一部分产品跑出来了，其中权益类中的佼佼者当数缪玮彬管理的金元顺安元启。
这只产品由于“出道”以来，6年净值增长3倍，并且连续15个季度正收益，持有者体验极佳，一度被基民戏称为今年的“神基”。
不过，现在这产品买不到了，不再开放。之前很多上车的人，看到基金火了，规模开始起来了，都在喊关门，现在可算得偿所愿。
人呐。。。
此外，量化基金中较为突出的国金量化多因子也限购1万了。
虽然还能买，但这个信号是很明显了，容量可能也接近上限。
听人劝吃饱饭，这俩只我们就不要多想了，下面来看看有哪些比较好的替代品吧。
“基”红人不红的金元顺安元启
先说说今年被基民被奉为“神基”金元顺安元启。
这只产品之所以总被大家津津乐道，不光是因为其业绩有多出色，更是因为无论市场涨跌幅度有多大，它总是能保持平稳上涨。
其次，就是极具神秘感，作为基金经理，缪玮彬也过于低调，很少公开场合露过面。“基”红人不红说的大概就是他把。
业绩方面，拉长时限看，6年336%的涨幅足够亮眼（数据来源：同花顺iFind，统计区间：2017.11.14-2023.11.21）
拆开看，同样也是一道靓丽的风景线，2018-2023年每年收益分别为6.75%、13.55%、50.21%、39.85%、35.60%、23.97%。
Bo姐仔细研究了下，发现这只基金有两大特征。
首先，持仓极度分散。主要表现为持仓数量高+低持股集中度。
半年报显示，产品的全部持仓数量多达127只，持仓数量高+低持股集中度。另外，各季度第一大重仓股占基金净值比基本都低于1.5%。
产品的行业集中度也很低，如下图所示，该产品最大的持仓行业基本在10%上下。
虽然金元顺安否认产品为量化，但分散度这么高，的确很像量化的打法。
Bo姐也有了解到很多产品，虽然是主观决策，但会用量化等辅助筛选。
不同于传统意义的量化，这类产品往往把量化的部分前置，筛选出一部分个股，最后再由基金经理的主观选股完成组合配置。
第二个特点是择时能力出众。
股票仓位能够直观体现基金经理对市场水温的感知能力。
据统计，从2019年下半年到2023年以来，该产品的股票仓位一直稳定在75%上下。
但是在2018年人人喊苦的时候，这只产品却能吃到糖。
原因在于这段时间，股票仓位骤减至20%以下，成功躲过了金融危机。
这种自上而下的视角从产品定位上也能看出一些端倪：由宏观驱动、大类资产轮动的主观投资基金。
有哪些替代品？
业绩越好，关注度也越来越多，随之而来的就是限购。
去年8月份，金元顺安元启开启限购模式，暂停了基金的申购、转换转入、定期定额投资的业务，直接不让买了。
还是那句话，基金既然限购了，咱们就听劝。
毕竟被规模反噬的基金经理不在少数。限购的潜台词就是告诉你，产品规模快超出基金经理的上限了，大家谨慎购买。
不过，不让买， 平替咱还是可以买一些的嘛。
如下图所示，以下几只微盘股基金，今年以来收益都还不错。
要说最接近金元顺安元启的莫过于它的“同胞兄弟”——金元顺安优质精选了，无论是收益还是最大回撤都十分接近。
就连过去一年的产品净值曲线走势都十分吻合。
虽然属于一奶同胞，但据最新三季报显示，金元顺安优质精选的前十大持仓明显更低。
金元顺安优质精选分别于9月6日和10月10日也开启了限购，但是从限购的额度来看，属于小打小闹，目前限购额度为每天10万。
除了上表这几只产品外，bo姐在《从143亿到300亿！三季度最火的基金经理。。。》中曾提及江峰同样是基于小盘股的人肉量化，虽然今年以来收益没前几个产品亮眼，但也值得关注。
除了融入了定量的分析以外，逆向投资的投资理念在微盘股产品中还是比较少见的。
这里也要提醒下，之前白酒、新能源抱团，涨的猛，跌得也狠。小盘虽然数量更多，相对好一些，但也要警惕，不要all in小微盘。
量化还有哪些选择？
接下来看看量化产品。
马芳是国金量化团队中管理规模最大的基金经理，旗下产品国金量化多因子、国金量化精选在今年均斩获15%以上的正收益。
马芳管理的产品基本不做择时，主要收益的超额收益来自于高换手加上优秀的选股能力带来的。
今年8月份，马芳管理的国金量化多策略、国金量化多因子、国金量化精选也宣布限购，单日最高只能买一万元。
马芳管理的产品相比于主观多头而言，平替更难寻找，因为量化选股的核心选股模型千差万别。但好在策略不同，也可以从一些量化指标进行刷选。
今年以来，像招商王平、华夏孙蒙、东方基金王怀勋,盛泽共同管理的产品表现都还不错。
今年收益最接近马芳的产品是东方量化成长、长城量化小盘股票这两只产品，收益均在15%以上。
但是东方量化成长的规模太小，不到1亿，所以长城量化小盘股票、招商量化精选股票和智胜先锋LOF这三只产品更适合做马芳的平替。
业绩如下图所示：
其实往年也有很多现象级的基金爆火，基金公司选择限购，无论对基金经理，还是对基民来说都是比较负责的做法。
对于基民来说，买不到，还可以买些平替。
大家还对哪些限购的产品感兴趣，欢迎评论区讨论~
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