嗯，还上估值恢复，有色就好得多

煤炭股没有那么高的估值，平均PB也就1左右，所以兰花能到9元就算不错了。

横了这么多年，不能光补个缺吧

挺敢想。现在我还看不到那么高

估计这波牛市能上20？

问题的关键是气化岛投产之前 兰花会不会资不抵债

我理解貌似是这样的，建设的时候不计折旧，一旦建设完成转固定资产就会算折旧，所以一开始生产抵不过折旧，所以亏损。过一段时间就盈利了。当然产品价格下跌的情况就没法说了。

我还持有阳煤化工，这货就是典型的煤化工工程竣工那天，就是亏损开始的那天。

化工产品，短期看是疫情导致需求下半年集中释放，产品价格上涨。中期看应该还是美国大放水导致的大宗商品跟原油上涨有关。供应上经过国家去产能，总体上呈现紧平衡状态。新增产能也会被严格控制。另外目前还有不少使用固定床技术造气的产能，如果国家下决心淘汰这部分产能，印象中应该是2022年底吧，市场供应会出现短缺。新的气化岛投入很大，不是小企业玩的了的。这是后话了。2.兰花负债率还好，无烟煤近期还不至于卖不出去，加上产能扩大，现金应该不是大问题。3.潞安环能是省属企业，兰花是晋城市属企业，都在走煤化工转型，方向上是对的，政策上应该无差别。纯属个人理解。

有几点像跟兄探讨。
1、气化岛背后是煤化工，这一段时间看起来化工原料涨上来了，但是煤化工产能过剩又是眼前的难题。气化岛建成之日，是不是就是产能过剩之时。2、国家在去杠杆，兰花负债40亿，这块未来的财务成本是不是会比盈利压力大的多？3、山西已经在建立以潞安化工集团为主的煤化工资源整合平台。这边晋城下的兰花搞这么大的一摊子，未来政策是否会影响到？
兰花也是我的主力仓，拿了很久，今天还是亏的。看兄在贴吧也发了不少内容，也想跟兄多请教。