$国投电力(SH600886)$ $华能新能源(00958)$ $长江电力(SH600900)$
1、雅砻江装机还有翻倍的潜力。
2、新能源国投是国内、国外并进。欧洲的风电不像国内存在补贴不到位问题。国内风光已经进入高速发展期,国投已经成立新能源公司,应不会慢,这个是国家能源的战略方向,国投应理解国家战略。而且国投可以用水电、火电的现金流去补贴风电投资,支撑高速发展。纯风电公司挣的都是纸上利润,现金流不足,已经受资产负债约束了(接近80%),如龙源补贴欠款都180亿了。
3、大火电机组是挣钱的,火电在未来几十年仍旧是基石(基础电源,调峰),不过不是战略发展方向了。大火电折旧的差不多了,仍旧是印钞机。
4、未来雅砻江水电开发完成,还可以搞风光,预计有3000万千瓦,其实现在已经开始搞了。最近看国电投黄河上游公司的水光互补案例,梯级电站的水库是可以看成抽水蓄能电站,可以让水电象火电一样出力稳定,雅砻江有几个能够跨年调节的大水库。
5、国投的唯一电力投资专业平台,不会说没就没有了,也不会让他乱投资。本来看好华能新能源,结果被私有化了。
我看的是5年-10年以后,为的是养老钱,因此选股的标准是 1、确定性高,生意简单,不会被时代淘汰。2、有一定的成长性,最好是他长大了,我退休了。(水电翻倍,风光再翻倍)3、源源不断的现金流成为分红的基石。