HIS1963:兴业浦发比较
对于浦发和兴业的资产质量的鉴定,尤其是兴业的是一件比较困难的事。2015年3Q,兴业的应收账款类投资量很大,记得大约是1.7万亿,超过信贷投放余额,目前根据央行和银监的规定,拨备率=贷款损失准备/各项贷款余额;拨备覆盖率=(贷款损失专项准备金+贷款损失特种准备金+贷款损失一般准备金)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)。所以就不知道它那个投资类是否严格按照信贷分类指标来确定,我刚问了银行的同志,对此事回答语焉不详,也就是说目前没有明确的鉴定指标。当然,应收类投资大多是对信托类、资管类产品,交易对手从法律上是金融机构,且产品大体上有不低于30%的劣后,安全性是比贷款类要好些的。若在这个业务中,信托和资管公司只是起通道作用,实际产品人就是兴业的贷款客户,则风险另当别论,这就是我理解为何兴业的估值低于浦发的主要原因,毕竟其风险指标不如浦发透明,所以啊,投资人有些踌躅不前。
兴业银行与浦发银行的比较。
在不良资产的核消上,浦发比兴业做的好,浦发不会刻意为降低不良率而用净利润加大核消,因为不良资产有可能在经济好转后收回来,但如果核消后那就再也与你无关了。同样浦发如果把每股净利润拿出来一毛钱核消不良率,那样浦发的不良率一样惹眼,所以浦发没有那样做,是更加务实的表现。
兴业浦发比较
比较兴业和浦发 HIS1963
招商应当也不错,可股价被H股带坏了
还是兴业有点优势
目前银行股都不错
怎么看目前兴业都是性价比最高的
有偏袒兴业之嫌,总的来说两者半斤八两,浦发高估10%