一、首单模拟恒指周期权：
观点判断：
1. 60日线、20周线仍为下行趋势，对股价上升有较大压力，大概率1周内难以突破16700；
2. 天图已转入上升趋势，结合K线判断，14日低点大概率构成短期支撑；
3. 从期权T型报价分析，16700CALL delta为20%，15600put为15%，具有较大概率的安边际。
交易策略：
宽跨式双卖策略，Short Call 点位16700点，期权费72元，delta值约为20%，Short
Put 点位15600，期权费42元，delta值约为15%。
交易时间：
2月19日上午10点，2月21日上午11点
盘中跟进：
2月21日，指数剧烈拉升最高至16756点，16700 Call 价格狂飙，最高达188元，账户面
临大额浮亏，果断根据120日线和前期阻力位分析，卖出17000同一到期日40元的Call。
周四、周五指数再无大幅波动，16700CALL 期权费逐渐回落。恒指周五收盘16720点，
16700call收价38元。最终3个买权平安落袋，净收益（扣除手续费）7630元。
一点疑问：周五收盘高于卖call点位，而且16700期权收盘价格为38元，为什么我卖权42
元全入账，而不是（42-38）4元入账。
周总结：
1、恒指期权周期权是现金点位结算，不存在行权问题。
2、恒指周期权波动较大，作为卖方，面临巨额亏损也容易发生，个人还需要完善风控策略，目前我想到的是：展期，继续卖更高/低执行价期权，弥补损失。至于通过期货对冲风险，拟在近期模拟盘操作一下，掌握实施细节。
3、恒指卖期权保证金数额较大，20%delta的一手卖权保证金约为7万元，而且双卖双收，这样一单宽跨交易，保证金约为12-15万元。对我来讲，一手双卖保证金基本达到账户保证金总额的40%，保证金风险较大。
下周观点：
1、从日k线判断，恒指已呈现上升趋势，macd指标dif，dea都已突破0轴，呈多头趋势，综合日线判断，下周较大概率上升；
2、周线看仍为均线空头排列，切前面均有触碰20周均线转头向下的情形发生。
3、从成交量判断，上升动能不够足。
4、从周k翻看历史涨跌幅，最高约为5%左右，
5、个人判断短期上升压力位为17200，上升幅度约为2.7%，下降支撑位为16000，下降幅度约为4.2%,
下周操作思路：
结合上面分析，拟双卖delta值约为15%左右的宽胯期权。具体视周一开盘情况，10点左右开仓。
二、实盘平仓哔哩哔哩28日到期coverd call
哔哩哔哩操作不成功，上月裸卖87.5元的看跌期权，在行权日，以87.5元买入市价71元的正股。(回头看，当初不行权，做roll over展期至2月份效果更佳）本月初卖出80元的covered call， 周五股价升至82元，期权只有0.5元盈利。鉴于目前还不打算卖出正股，就以每股0.5元收益平仓该coveredcall。当然挂单3月份90元的covered call，价格太高，没有成交。下周股价上升，将继续卖3月份90元的call。