【申万轻工】嘉益股份：美国保温杯潮流化热度延续，嘉益越南产能逐步释放支撑增长！
根据亚马逊美国站TOP100产品数据：
[爱心]5月Stanley品牌销量73.9万只，同比+225%，环比+33%，月度销量水平接近11-1月旺季时期；1-5月累计Stanley销量322.4万只，同比+128%。5月YETI品牌销量29.3万只，同比-3%；1-5月累计123.4万只，同比-12%。
[爱心]亚马逊美国站Glassware&Drinkware大类产品5月销量同比+103%（VS 4月增速29%）、1-5月累计同比+58%。
美国保温杯销售热度延续，Stanley销售月度增速继续环比加速。嘉益结算#全部FOB，目前暂无出货影响，盈利影响小；公司过去均有套保动作，汇兑基数压力小[拳头]，#Q2预计保持稳健收入利润增长。
Stanley时尚单品定位，管理营销团队能力突出，#新系列、及全球化战略推进[爱心]，具备较强增长持续性。
嘉益#越南基地爬坡，Q3产能瓶颈压力逐步缓解，支撑增长！领先的海外布局，助力份额进一步提升。
[强]24年PE 14X，预期25-26年业绩仍有25-30%增长；业绩大幅增长消化估值，目前仍具备估值性价比，维持买入评级！