0725：今日市场受政策消息面影响大涨、普反。大金融、地产及基建、人工智能、汽车产业链等热点，明天继续观察上述热点资金的承接力度及趋势的持续性如何，此外，备选几个方向，看市场表现：
1、麻药:疫后复苏&新品上市，带动麻药行业新-轮增长。
德邦证券陈铁林研报指出,手术量恢复&应用拓展有望给麻醉药行业带来新增量。此外，在强监管政策下，头部龙头企业竞争优势更强，行业内多家公司推出多款创新产品也有望推动销售超预期。
公司方面：人福医药、恒瑞医药、恩华药业、海思科。
2、家电:国信证券陈伟奇研报分析指出, Q2公募基金配置家电行业占比持续提升，其中白电、家电零部件及黑电获加仓较多。白电股格力电器、海尔智家海信家电、长虹美菱等都获得加配，小家电中新宝、苏泊尔、比依股份获加仓较多。
公司方面：海尔智家、苏泊尔、华帝股份、海信视像。
3、保健品:方正证券王泽华研报指出，当前中国保健品行业的发展处于起步阶段，消费者教育是一个逐步渗透的过程，随着健康意识的提升与人口老龄化,保健品需求将会持续提升。此外,功能性食品有很大的创新空间，有望拓宽消费人群与消费场景。
公司方面:从产业链上看, 1)下游品牌端竞争激烈,膳食补充剂市场集中度较低，此外，当前功能性食品尚无标准规范，众多新兴品牌成立并借助线上渠道快速推广，但产品生命周期尚未得到验证。建议关注龙头公司：汤臣倍健，其在膳食补充剂市场中占据约10%的份额，销售费用率处于30-40%的水平;公司多品牌、大单品战略明确，既有大单品稳固消费者心智，又能通过多品牌、全品类、全渠道抢占新消费人群，有望在享受保健品行业扩容的同时，实现市占率的继续提升。2) 中游代工厂受益于行业持续稳定增长，建议关注专业能力强、质量与交付稳定、能够提供定制化服务的CDMO企业：仙乐健康。3)，上游原材料建议关注高壁垒的品种，如临床循证扎实的益生菌公司：科拓生物、具备膳食纤维和阿洛酮糖生产工艺优势的：百龙创园。
4、绿氢：电力成本降低，绿氢成长空间进-步打开, 制氢和燃料电池企业有望充分受益。
国泰君安石岩指出，随着绿氢制取技术成熟，以及风光等可再生能源装机占比提升,电力成本降低。绿氢成长空间将进一步打开, 制氢和燃料电池企业有望充分受益。制氢端，绿电降本叠加双碳压力,电解槽制氢加速装机;用氢端,西氢东送配套沿途加氢站,氢能走廊初见雏形,氢能应用天花板将打开。
公司方面：华电重工、亿华通、大洋电机。