1）行业分析：风电板块
＞板块复盘及持仓:受益于原材料价格下降，风电零部件板块盈利预计于2023年逐渐修复，风电零部件板块表现优于风电行业，2023Q1风电行业持仓仍然维持超配，持仓比例接近2022Q2水平，2023Q1风电板块的基金持股中，公募机构加仓的主要有泰胜风能、金雷股份、海力风电等。
＞机构观点：
兴业证券王帅指出，2023年行业景气度上行，2023Q1零部件盈利环比改善明显，风电整机环节利润端承压。2022年由于行业风电装机下滑叠加风机招标价格持续下降,导致风电整机板块营收和归母净利润同比增速均有所下滑，风电零部件板块营收小幅增长，但归母净利润增速显著下滑，利润端承压，2023Q1开始迎来盈利拐点，风电板块归母净利润环比改善明显，尤其是风电零部件板块，其中塔筒环节、铸锻件环节盈利改善明显，盈利改善一方 面是由于原材料价格下降，另外一方面是细分环节像海风塔筒&单桩、大兆瓦铸锻件供给相对偏紧，在风机招标价格下行的趋势下相对且有较强的议价能力，从且休标的2023Q1业绩整体表现不一，塔筒环节泰.胜风能、天顺风能、海力风电盈利环比改善，铸锻件金雷股份、8月股份、广大特材等初现“量利齐升”。
＞相关公司方面：建议关注塔筒环节:预计随着开I需求端的复苏23年海风塔筒及单桩单吨净利将持续改善,塔筒及单桩是大型化中“抗通缩”环节，建议关注海风及海外产品占比较高带来公司产品结构以及盈利结构持续改善的公司，看好下半年板块“量利齐升”。
2）公司研究：泰胜风能
＞概况：公司系国内风电塔筒设备制造龙头，出海+海风业务共振驱动增长。
＞看好理由：
浙商证券张雷、陈明雨认为：①大型化带动塔筒价值量提升，海风趋势下桩基导管架用量增长。②风塔:扩产为矛巩固风塔基地优势，出海+海风业务共振。③公司为国内塔桩龙头，出海+海风业务共振驱动公司增长。我们预计公司22-24年归母净利润分别为2.32亿元、4.66亿元、 6.01亿元; 22-24年归母净利润CAGR为61%;对应EPS分别为0.25元、0.50元、0.64元;对应PE分别为35、17、 13倍。
＞相关公司：泰胜风能