一、pvp，新开源。
逻辑：目前公司的PVP单吨利润约3万左右，即使不考虑新能源产业增速带来的产品价格上涨，待公司新增产能达产后，公司的业绩预期可达到10亿级别。公司pvp为A股上市绝对唯一龙头，现有产能1万吨，中国第一，全球第三，扩产2.4万吨后将是全球第一。pvp壁垒高，未来三年国内新增产能2.4万吨均在公司，公司pvp已经供货宁德等主流锂电厂商。pvp目前80000元/吨，净利润20000元/吨。预计pvp贡献6.8亿净利润。
明年还有10W吨NMP投产，同时还有配套BDO。NMP是锂电正极材料溶剂，在锂电池制造成本中，NMP成本占比在3%-6%之间。随市场需求大幅增加、原料价格等增加，NMP价格持续上涨，最新价格超过44500元/吨，NMP与主要原材料BDO价格差17000元/吨。NMP近一月涨幅30%，2022年涨价预期明显。目前公司产品90%已确定供货宁德时代和比亚迪。投产后NMP贡献净利润10亿。
如果本周五，欧洲真的断气，巴斯夫等巨头停产，可以预见，相关化工品的价格会一飞冲天。其中，价格弹性最大的品种当属PVP这种下游需求旺盛而上游供给有限的品种。