最近国家统计局发布，今年1-2月，住宅住宅房屋竣工面积10395万平米，同比-20.2%。
格力和住房竣工面积之间的关系，的确是我一直担心的。今天没事小研究下。自己学习用的，仅供参考。
格力作为房地产后产业链，其实实际是新房下游产业链+二手房产业链+耐用消费品存量更新产业链。
格力和海尔美的还不一样，海尔美的40-50%已经在国外了。格力市场和利润主要来自国内，所以需求主要来自这三个地方。
（第二曲线暂时不考虑，3年内都是瞎吹）
那么我先统计下每年的新房竣工面积和二手房交易量，基本能得出前两块的需求量。
贝壳研究院测算二手房数据
2018 年全国二手房成交 420 万套，交易面积 3.95 亿平，均同比持平。
2020年全国二手房成交量达420万套，同比小幅下滑1.3%；交易面积3.96亿方，同比微增1%。
2021年全国二手房成交金额约7万亿元，同比下降约6%；二手房成交套数约393万套，同比下降约9%，成交面积约3.6亿平方米，同比下降9%。
2023年中国新房和二手房销售面积合计约15.1亿平方米。其中全国二手房市场成交套数约596万套，面积约5.7亿平方米，成交面积比2022年增长44%。
住房竣工面积
那么可以算出
2018年，住房竣工面积9.35亿平方米+二手房3.95亿平方米=13.3亿平方米。（格力归母净利润262.03亿）
2019年，住房竣工面积9.6亿平方米+二手房3.92亿平方米=13.52亿平方米。（格力归母净利润246.97亿）
2020年，住房竣工面积9.1亿平方米+二手房3.96亿平方米=13.05亿平方米。（格力归母净利润221.75亿）
2021年，住房竣工面积11.2亿平方米+二手房3.6亿平方米=14.8亿平方米。（格力归母净利润230.64亿）
2022年，住房竣工面积8.6亿平方米+二手房3.96亿平方米=12.56亿平方米。（格力归母净利润245.07亿）
2023年，住房竣工面积9.98亿平方米+二手房5.7亿平方米=15.7亿平方米。（格力归母净利润290亿）
转化为图表
可以看出，格力业绩和住房面积（竣工面积+二手房交易量）的确有松散的对应关系。但是不是完全对应。
值得注意的是，
2022年住房竣工面积下降15%，但是格力美的海尔利润都正常增长。
2018年住房竣工面积下降7.8%，但是2018年格力创造最高利润（不过后面萎靡了5年，是否当年利润释放过猛）
所以初步看，今年竣工面积就算下降20%，但是因为二手房交易继续增长（假设只增长10%，比较保守的预测，因为去年增长了43%）。
2024年（预测），住房竣工面积8亿平方米+二手房6.3亿平方米=14.3亿平方米
格力归母净利润2024年的三块基本盘，前两块还是能稳住。
加上城中村改造建设以及保障房建设带来的增量，以及家电以旧换新政策，加上空凋报废周期进入上行周期，带来的存量更新的增量，整体应该能带来更多增量，应该也不错，具体能带来多少，我后面有空时在整理下。
总的来说，应该也不影响三家企业今年的销售业绩。