有一段时间没更《转债市场标的之我见》系列了，主要还是市场因为下跌导致浮现出了不少符合我个人买入想法的标的，有些写不过来了，为了不闭门造车同时增强交流，这次发文来聊一聊近期对于网格交易的收获#雪球星计划#
网格交易对于大部分参与A股市场投资的朋友应该并不陌生
网格交易最早由信息论创始人“香农”在1949年的《贸易的数学理论》一书中提出，其原理是将投资标的价格变化划入多层网格中并将资金分为多份，通过低买高卖、高抛低吸赚取价差收益
定义性的东西我们就不多赘述了，不了解的朋友可以去网上搜一下，我想一定会找到比我讲得通透明白得帖子，这一次更多的是聊聊我最近的感受
首先我认为转债特别适合做网格交易，首先在手续费方面相对股票会更占优势，同时具备股性，而又因为T+0的交易方式，一定意义上又带来了波动性，其实自2019年左右，那时候我就有接触过网格交易的方式，并实际操作过部分标的进行网格交易，只不过当时收效甚微
带来较大收获的还是近期，而一切源自于8月底有一位投友问我挂单交易合规性的问题
在与投友的交流过程中，触动我的是
一年中大部分时间是盘整，没有明显的上涨下跌，何不从中去薅0.1%-0.2%
看到这句话的第一时间我是放弃的，因为我券商软件的手续费极高，源自于一开始的懵懂开户，但其实用久了也成了一种依赖，不过有了好奇的想法后，我又跟客服打电话进行了调整
最初我看到这么小的波动，想到的顾虑有很多：
1、0.1%-0.2%只是从网上看过有人薅，但这么高频，大部分是给券商打工，值不值得
2、我该选择什么样的标的，是相对大盘一点的低波动标的还是小盘点的高波动标的
3、我该拿多少资金去进行实验跟博弈
随后我觉得其实原本认知中的网格交易不也是这么个理儿，我完全可以把细则性的内容修改一下，然后制定网格的方式去进行交易，于是我选择了以下几个标准：
1、3亿以下标的，带有题材热点
2、价格在120元以上，市场定价良好
3、波动空间我认为要从2.5%左右开始，先看看自己能否适应交易
基于上述条件，我最终选择了三只转债（$思特转债(SZ123054)$ 、$佳力转债(SH113597)$ 、丝路转债）跟一个ETF（医药ETF），交易情况大体如下
选择它们的理由很简单，佳力转债作为老妖债今年手动交易带来的收益很乐观，当时的价格本就已经买入了，只不过后续选择了网格交易的方式
其实还有一点是，我听了一段9月初的电话调研录音，里面的内容实则坚定了我对佳力图的乐观想法
医药ETF是我觉得医疗医药真的是跌了有一段时间了，算是可能的“底部”，在这里网格我认为还算安全
近两个月的交易情况来看，我认为结果是非常令我满意的，成果如下：
1、思特转债目前持仓成本37.235，公司不倒闭不违约的前提下，基本上无持仓成本风险
2、医药完成了两轮网格，但其间做了调整，至于为什么，后文我们细聊
3、丝路转债开始赚得很好，但确实也随着市场的下跌，目前仍旧是赚的，只不过利润少了，持仓多了
4、佳力转债持仓量最大，目前小幅亏损，但我依旧认为它是个好标的
基于上述的成果，我来跟大家分享一下我个人的网格交易想法
首先第一点，我认为初期设定的网格交易空间要进行灵活的调整
这一点之前没有意识到，以至于我前文提到最开始网格交易觉得成效一般
其实这里最重要的是在我们选择好标的后，介入标的开始网格，这个网格空间极大可能是不适合这个标的的
比如说它相对波动空间只有±1.5%，但我设定了±2.5%的空间就极难成交，会处于哪天涨了没能卖出，哪天跌了想补却没触及
所以说我们进行转债网格后，熟悉了标的波动空间肯定是要进行合理调整的，要让它更适合这个转债标的的波动
而这里又出现了第二个隐藏的问题，那就是适合转债标的后，能否适合自己的心态及情绪
这一点很难衡量，我认为做到适合转债标的本身就已经非常珍贵了，所谓人心不足蛇吞象
它在上涨过程中极有可能会有关掉网格的冲动，想着它可以有更大的空间去冲刺，网格太容易卖飞了
而在它下跌过程中既有可能也会有这种想法，最开始经验不足、了解标的不多时会想，这个网格买入成交了，结果又跌了，网格是不是买早了？
而到了后期熟悉标的后会出现，跌了好呀，我要不要再手动买点，我想要在未来上涨过程有更多的筹码
这很难界定，以我本次实验最成功的作品思特转债来看，以上情绪基本贯穿，而我认为的最好的结果是，当我们找到了适合这个标的网格空间后，就选择相信它，然后忘记它
以今天为例，我今天工作一直忙，上午没空看盘，结果中午吃饭打开手机一看都懵了，一上午买卖共成交了10次，每次的空间大约是1.5%，而我每次买卖数量是50张，大家可以帮我算算单这一上午就赚了多少钱
当然有朋友会说你这没卖到最高点，也没买到最低点，期间有好几次你手动补仓赚得更多
我觉得我一个散户，还没有到能完全买卖在最低最高的程度，合适的交易频度给我带来满意的收益就够了，其实这样的例子有很多，佳力转债和锋龙转债在近期的实验网格交易中都有过一样的表现
只不过思特转债的表现更佳，我甚至上周末已经写了一半《转债市场标的之我见——思特转债》，但因为思特奇今天表现太好了，我觉得发出文章已经意义不大了
其实也就是说协调网格空间的过程一定是动态的、经常性的，如果定在那里会错过交易，经常性的调整不一定是比例，其实还有交易张数
这里还有一点是上涨和下跌空间比例的“差异性”
我认为上涨空间调整的要比下跌空间大一点好，至于为什么，因为我知道我这小散户的文章没什么人看，也不多赘述了，感兴趣的可以评论区聊聊想法或者私信我，我来跟你聊聊我的想法
第二点，我认为在了解、信任网格标的之后，可以选择进一步调整买卖张数
这一点其实相当于是对于第一条追寻满足自己心态情绪的补充，既然波动空间适宜，想要进一步去吃透它，何不在低位调整增加买卖的数量呢，这从一定意义上讲是对降低持仓成本有正面帮助的
第三点，我认为在挑选标的方面，可以研究的有很多
这里我认为我的筛选方式还算合理，重中之重还是要“小”，我的主要标准是低于3亿，当然有的标的5亿多照样很活跃，我网格天路转债也算成功
聊完好的成果肯定要跟大家聊聊弊端
首先我不认为网格是赚大钱的方式，但大概率是个培养心态的好方式
我最近看JSL大神“账户已注销”之前的文章，有一段话我觉得受益匪浅
经历过网格来回买卖交易之后，我们的持仓成本会越来越低，而买卖的心理负担会越来越小，正如我上文提到的，当网格标的下跌的时候，我所设想的已经不是是否买在最低点了，而是要不要调整网格的买入张数来加大手中的持仓了，当我们手里有100张持仓成本30多思特转债，而现价的144，即使买入100张，给我们的负担又有多少呢
其次，我认为有很多朋友看到这肯定会积攒了一句话，单边下跌行情你连续买入心态能不崩溃？单边上涨行情你早早卖出你不会拍大腿？
我觉得就转债市场目前情况来看，出现上述假设的可能性不是特别大，一方面下我们挑选标的的前提还是相信和认可，这也是我为什么更新《转债市场标的之我见》系列文章的初衷，那就是选择我可以，或者说我愿意相信的标的，他下跌我甚至会高兴拿到更多的筹码
另一方面单边上涨我认为影响有限，转债市场自多次新规后，资金已经成为惊弓之鸟，正股拉升后极有可能会出现急拉急跌的过程，这个过程网格大概率会在卖出后迅速再进行买入，手里依旧是有货的
再说了，我就一散户，如果时刻卖在最高点，这种嗅觉已经足以让我脱离这个身份了
最后的话，我认为我得出今天结论的前提还是我是幸运的
仅两个月的实验结果更多还是运气带来的成分比较大，如果未来到过年我依旧可以有较好的网格收益的话，我一定会继续写文章去聊网格交易的好处，但前段时间市场悲观情绪下，网格交易其实已经帮我拉回了不少收益，我依旧在幸运的过程中再次证明了网格交易的优势
那么各位老师、投友，你们对于网格交易的看法又是怎么样呢？
