#剑桥科技连遭3次减持，股价还能扛住吗#
【lisa看盘】 不惧调整，布局良机！继续坚定看好传媒。
买“AI+游戏、教育、IP、电商、XR”，个股优于板块，布局“低PEG”个股，本周精选组合【浙文影业、星辉娱乐、奥飞娱乐、姚记科技、电广传媒、盛通股份】（核心逻辑见下文）尤其值得重视
1、关于传媒行情持续性的看法？
AIGC是大的产业趋势，参考移动互联网，不会只有一波机会。第一阶段是海外ChatGPT映射拔估值，当前进入第二阶段，“AI+”应用深入落地，无论在游戏、教育、IP开发、电商、XR领域，AIGC全面降本提效和带来新商业模式均在落地，当前板块估值不贵、叠加基本面（业绩增速）向上和AI驱动，继续看好传媒板块贝塔行情，谁PEG低，产品落地+商业化进度快，谁更有阿尔法。
2、买什么？继续买“AI+游戏、教育、IP、电商、XR”，要更重个股，寻找“低PEG”个股
游戏：新产品周期推动板块业绩增速或连续几个季度提升，坚定看好板块估值提升至23年PE40X以上（下半年估值切换至24年PE 30X以上），密切关注新产品流水表现和AI在玩法创新方面的应用，布局低估值高增速（低PEG）、Q2绩优及有新产品催化的公司，标的：【星辉娱乐】（西班牙人俱乐部降级靴子落地，8月开始大IP新游戏陆续上线，23-25年游戏业绩弹性大，对应24年4-5亿利润PE仅10倍出头）、【姚记科技】（Q2或+150%增长，对应23年PE仅23倍）、【电广传媒】（文旅、游戏业绩弹性大，大股东做大做强动力足）、紫天科技、电魂网络、三七互娱、盛天网络。
教育：世纪天鸿“小鸿助教2.0”、盛通股份“基于智谱AI的教育学习助手”深入测试、持续迭代、商业化在即，国有教辅出版公司南方传媒也积极推进“AI+教育”产品，海外多邻国验证教育领域AI商业化最可能先兑现，布局估值低、AI教育产品落地快且能带来业绩弹性的公司，标的：【盛通股份】（预收款强监管落地，7月或进入招生爬坡期，基于智谱AI大模型的学习助手7月或推出）、世纪天鸿、南方传媒、山东出版。
IP：AI+产品落地或慢于游戏、教育但商业化空间可能最大，大模型朝多模态发展是重要催化，布局IP粉丝多、价值大、卡位优势明显且IP开发方面拥抱AI更积极的公司，近期奥飞与小冰公司合作打造“超级飞侠”等知名IP角色虚拟数字人及智能玩具，IP开发加速，标的：【浙文影业】（AI换脸+大股东资产注入、中特估，24年备考PE仅10+）、【奥飞娱乐】（与小冰公司合作开发IP数字人及智能玩具，《超级飞侠》大电影7.8上映）、捷成股份、元隆雅图、汤姆猫