笑话。牛奶我天天喝两袋，空调十几年换一台，酱油几个月用一瓶。快消品的魅力你不懂。

提价权是一种思维方式，不是一个万能公式。马克思主义活的灵魂就是具体情况具体分析。茅台好，林园为什么不买入了？苹果好，巴菲特怎么减持了？片仔癀好，林园怎么不买了？每个人都对，又不全对；每一个人其实都是瞎子摸象中的瞎子与坐井观天中的井蛙。我们都一样哈，按照自己的来就好，就像去餐厅点餐那样，点各自喜欢的，羊羹虽美，然众口难调

谁说乳制品20年没涨过价，现在奶粉比20年前至少贵一倍

市场本身就是主观的，所以你也可以随便主观给估值，这并没什么。关于<空调20年前2000元，20年后还是2000元，一盒牛奶20年前2元现在还是2元>你这一点，可以多句嘴:可乐几十年前如果是1块钱，现在如果也是一块钱，结果难道真的一样吗？规模优势下，长期成本降了，量扩张了，结果必然不一样了。所以讲提价权要具体情况具体分红，不可以教条、形式与本本主义，不可以不顾现实一味谈提价权。国内家电发展的不是很嘛？伊利发展的又很差吗？乳制品就是乳制品，为什么非得对标茅台与家电呢？白马不是马，玩文字游戏对吗？如果对，茅台并非是白酒、伊利又并非牛奶；如果不对，茅台就是酒、伊利就是牛奶，那茅台与二锅、伊利与光明又有什么区别？

伊利20-25pe合理。茅台30pe合理。不需要对标

伊利应该分为奶粉业务和其他奶业务，奶粉业务的品牌效应要比家电强一点点，但是婴儿奶粉的行业格局还不太行，伊利不属于绝对龙头。家电是大件，相对于液体奶、冷饮快销品品牌效应更强，但是液态奶的行业格局比家电好一丢丢。另外从应收账款和存货来看，伊利又比美的格力好一点点。给他们差不多的估值没啥大毛病。

笑话。牛奶我天天喝两袋，空调十几年换一台，酱油几个月用一瓶。快消品的魅力你不懂。

提价权是一种思维方式，不是一个万能公式。马克思主义活的灵魂就是具体情况具体分析。茅台好，林园为什么不买入了？苹果好，巴菲特怎么减持了？片仔癀好，林园怎么不买了？每个人都对，又不全对；每一个人其实都是瞎子摸象中的瞎子与坐井观天中的井蛙。我们都一样哈，按照自己的来就好，就像去餐厅点餐那样，点各自喜欢的，羊羹虽美，然众口难调

谁说乳制品20年没涨过价，现在奶粉比20年前至少贵一倍

伊利20-25pe合理。茅台30pe合理。不需要对标

快销品

你是人才，有你这样对比的？赛道一样吗？

估值对应的是市场热度，估值是相对的，15倍的食品头部企业市场现在能找到吗？

二十年前我喝的牛奶是一到两亏一袋，现在喝的是四到十元一盒，没涨价？

空调哪能和牛奶比。一个快消，一个耐用品。