$贵州茅台(SH600519)$ 茅台跟伊利到底哪个好？
茅台大家认为的缺点1.市值太大怀疑成长空间。2.担心白酒社会库存。
伊利大家认为的缺点1.乳制品生意模式太差赚辛苦钱。2.伊利10年计划拿出30%业绩增长部分，分给管理层，有损股东利益(张坤可能因为这个清仓)
茅台我认为树可以涨到天上去，双十万吨计划➕提价，我认为茅台还是成长股，社会库存问题我认为这个东西说不清，谁也统计不了，但是茅台有一个金融属性➕老酒概念我认为茅台库存不需要太过担心。
至于伊利赚钱确实是辛苦，但是估值也体现了出来茅台28倍估值，伊利16倍，我认为伊利后期能做的事也挺多，新出的无糖茶饮也不错，非常看好伊利切入食品饮料赛道，也不像蒙牛这个名字一样一听就是牛奶，伊利30%利润分管理层，有人计算以后算伊利利润要减去那30%然后剩下的算全体股东的，总之有人觉得侵害了股东利益，其实我觉得不能这么算，首先你要是算估值，肯定用总利润得出来的估值，为什么要减去那30%？如果算股东回报，伊利70%分红率不会减少，分红是体现股东回报最真实的方式吧，你拿到的70%分红减少了吗？没有吧，所以没必要去深究增长利润的30%分管理，当作运营成本就好。
总结下来我认为伊利未来10年内利润翻倍200亿没问题，茅台未来10年利润1600亿也没问题。
茅台确定性也给到了估值上面28倍，伊利生意不好也给到了估值上面16倍。
所以我认为茅台➕伊利，是配置消费股最好的选择，为什么不买茅台➕五粮液，或者茅台➕泸州老窖，其实白酒只买茅台就可以了，白酒是一层挤压一层，买最高层的龙头就好没必要分仓，配置消费板块要不直接全干茅台，要不分仓点伊利比较稳，买茅台以外的白酒没啥必要$伊利股份(SH600887)$ $腾讯控股(00700)$