$伊利股份(SH600887)$ 合理估值吧，对得起股价，低估也不存在，奶制品没有差异性，双寡头竞争最大的对手蒙牛是央企根本干不掉，从广告费就看出来了，每年大量投入广告费需要给产品曝光度，要不然销量就会下降，广告支出居然比利润还高，雀巢也是这样吗？$贵州茅台(SH600519)$ $云南白药(SZ000538)$