$海航科技(SH600751)$ 明天赌场开门，海航科技必将连续涨停，二月份暴涨概率极大。

一是已预告盈利，虽然是一次性的，关键是厚增了近一倍净资产，32个亿的现金（担保冲回的也可理解为现金）。3季度末净资产不到40亿，市场最低给了2倍pb。就这个32亿现金，就算给32亿市值也要4个涨停呀。

二是化解高悬的达摩克利斯剑。之前为什么涨不起来，因为有一个重要的风险，就是海科关联担保50亿，如果这笔钱被执行划走了，那这个股票就玩完了。虽然这是不可能的事，因为这样完全不符合大部分债权人（或者主要债权人），也不符合股东、股民的利益。但是到底会承担多少，这个是市场没底的。现在应该说基本明确了（或者部分明朗了），按照公告最多冲回19亿，我认为还保守了，实际可能还不止（包括去年12月底海科的几个执行裁定等判断）。关键是这部分很快就可以明确了。目前信托计划正在全力搭建推进过程中，一旦信托分配完毕，公司可能立即公告进行修正明确。快的话就在2月下旬。

三是海航集团信托计划已公开招募受托机构，2月份会有连续消息释放，包括信托计划搭建完毕、信托计划分配完毕、海科实际控制人变更、海科公开招募战略投资人等等（如果确实要引进战投，必然公开进行招募，参照之前海航系其他几家上市公司），这些都会持续刺激股价上涨，使之成为热点事件。

四是根据目前网上的各类信息判断，海科很可能是要注入金海智造。但是注入金海智造有个最大的问题，就是金海智造已经基本停止造船了，它手上没有订单，海科不可能收一个没有订单的公司，否则重大资产重组证监会怎么同意，二股东国华人寿怎么会投赞成票，股民散户也不会同意呀。而且按照之前的处置思路，海航集团持有的海科这部分股权也要同步处置，否则置入一个没有订单的公司，后续这部分股权还是卖不掉，如果债权人要利益最大化，必然是同步引进战投。金海智造智造留在海航体系内也没用，因为海航没钱重启生产，一下子也不可能有订单，留下来肯定就烂掉了，如果金海卖了，海科的股权也卖了，再卖几条船（如果还有的话），可能回笼上百亿的现金，试问现在海航还有哪块资产可以一次性回笼这么多钱的，债权人现在一定是极度渴望分现金了吧，这个事一定会最快速度推进的。
这个战投肯定就是造船公司。最最最关键的是，海科这个壳资源实在太好了，本身没有任何违规的地方，海航重整完毕后担保问题也解决了，资产情况非常简单，关键是手握50-60亿的现金，战投只要把海航集团的股权吃下来（这部分股权按照现在的价格才不到30亿），就算溢价用40-50亿吃下来，转眼就可以控制50-60的现金，根本不亏，等于白拿了一家A股上市公司。还有，金海重工虽然停工了，但是它重整完成后也是干干净净的，也没有多少人员要安置，资产很干净也很便宜，现在拿下也是很好的机会。所有说，有战投进来，通过订单式收购，是各方利益最大化的完美方式，符合全部人的利益。而且海航重整的事已经通天了，我相信，真正有实力的战投进来，这个时机一定是有利于证监会审批的，对借壳方来说确实是一个千载难逢的好机会。特别对民营造船企业，这是跨越式发展的极好机会，本身现在航运业火爆，造船业复苏，手握大量造船订单。又可以低价拿一块好的产能资产，又可以消化手中订单快速赚钱，又可以拿下A股上市公司，那就真是跨越式发展，简直不要太好。这有点yy的意思，但是海科这个壳，在某种程度上是太好了，就看怎么用了，市场没有意识到。

五是综上，目前已到冲刺阶段。什么都不谈，就谈净资产、现金、重组预期，海科就值4-5元。如果却有强力战投，那上10块也有可能。虎年如意吧。