正文：
大家好啊，今天继续我们的伟大光荣使命。
昨晚，核心数据美CPI出炉，符合市场预期，同比环比均转弱，此外，零售数据环比增速低于预期，经济降温的信号释放，市场降息预期转强。
所以，今天A股走强，生物医药走强，不足为奇。
此外，内部层面，fdc层面再度传来little paper，据说，要下场收房，并且各地的促进zc仍在持续推进，昨天延伸到了兰州、合肥等二线城市。
所以，现在市场还是我们说的，内部是主逻辑，核心就是经济层面的企稳向好预期的增强，外部降息预期是主要干扰因素，但是我们判断，最终时间点应该会好于市场预期，但我们依然要做好持久战的准备。
虽然，4月份经济数据再度出现好坏参半的情况，但是我分析后认为不悲观，目前依旧是看多做多，并且我之前也说了，3100以上我不会再叫大家介入，我们早已经满仓，现在就是持股待涨。
然后，我们今天的重点还是聊聊药明以及生物法案。
昨晚法案毫无悬念的通过了，查看新闻稿，几个重点：
1）以gj安全为由限制业务往来；
2）仍需参议院、众议院批准，总统签字才能形成法律；
3）该法案将推动减少美制药与医疗保健公司减少对zg研究和制造业的依赖；
4）8年豁免期。
昨晚市场的普遍预期是利空出尽，但是今天市场反应应该是低于预期的，怎么理解这个预期差，我的看法是，还是对限制业务的界定不明，到底是zf采购相关订单，还是正常商业化订单也会受到波及，这里又不明确的地方，而这又是影响的关键。
我之前视频也说了，8年豁免期固然是利好，但更重要的是，限制订单的范围。
从最新法案表述，如果是要“推动减少美制药与医疗保健公司减少对zg研究和制造业的依赖”，那么这个限制很可能就不仅仅局限于zf采购相关订单。
那么，怎么看待这个问题，我谈谈我的看法。
首先明确我的观点，和之前并没有任何变化，逻辑主要有四点：
第一，中美生物行业已经深度交融，要做彻底分割基本不存在任何实际操作上的可能性，我就举一个简单的例子，比如一家zg创新药公司用中国的临床CXO在做临床研究，被一家美国医药公司看中了，然后买过去，那么这家美国公司是不是还要中途把CXO给换了，从实操层面来说根本就不现实，成本高到无法想象，那么美只能减少此类BD，那你说最终是有利于美生物医药行业发展还是制约了其发展；
第二，所以，从刚才这点你也能看出，中国生物医药的崛起，是美当前需要加强跟我们合作一个重要因素，很简单的道理，技术交流带来繁荣，创造价值，技术割裂，技术隔离带来衰退和落后，美生物医药界不会不懂这个道理；
第三，中国CXO在效率和性价比两个层面，全球找不到第二个对手，其背后是我们工程师红利和制造业红利，强行分割，必将带来美生物医药研发成本推高，研发效率下降，现在美国的生物医药研发成本基本是全球最高，药企现在千方百计就想着怎么降低研发成本，这是中国CXO发展起来的大背景，这是符合事物发展趋势发展潮流的事情，逆水行舟注定；
第四，我之前也说了，现在little yard hi** wal*是主旋律，经济层面还是希望加强，所以正常的商业活动不应该受到太多干扰。
以上就是我们的一个分析逻辑，我们认为，药明最终受到的实际业绩层面的影响不会太大，基于医药研发的特性，美目前离开中国CXO基本没有这个可能性，并且，之前也说了，8年豁免期，其中变数还是很大，我对后续的发展还是比较乐观的。
我们再从另外一个维度去看，我们被zc过的行业或者企业，有真正因为zc倒下的吗？华为，现在越活越好，芯片，不算太突出，但和倒下基本也不沾边，新能源就更不用说了，不要太优秀好吧，所以，我是一点不担心。
最后温馨提示，请各位粉丝帮忙点赞、转发，请新来的朋友关注，支持我们输出更好的内容。
以下为市场评估表：
