正文：
大家好啊，今天这泼天富贵可算是砸到我们头上了，坚持了这么久总算是扬眉吐气了一把。
但是吧，今天生物医药也是有巨大分歧的，今天能聊的点非常多，我们不着急，慢慢把整个事情聊明白。
首先最重磅的是，昨天出了一片关于创新药的大作文，相信大家也都看到了，我就不多描述了，昨晚我在雪球、微博做了点评，没看的朋友可以去看。
几个核心点：
第一，从这份文件的完成度来看，真假很容易分辨，此前创新药第一次写入报告，其实已经可以预判后续肯定有具体zc落实；
第二，研发端、临床端、审批端、医院端、支付端、投融资，包含生物医药从研发到支付的全流程支持推进，这个利好程度前所未有，但符合我们的预期，即zc端对生物医药的扶持力度将持续增加；
第三，这次利好主要是针对国内生物医药产业链，包括创新药、内部业务占比高的CXO，包括泰格这次投资业务也预期也将得到极大程度改善。
昨晚我在圈里也分享了我的看法，认为这次zc风终于是精准地吹到了泰格，一方面是国内业务占比高，一方面投资100亿的投资预期也将极大程度改善，这也和我们此前的判断相符，即即便当前IPO整体收紧，但是对于新质生产力方向，生物医药、医疗方向，投融资肯定还是鼓励为主。
今天泰格20CM封板，确实也是超出我们的预期，今天的盘口我观察了一阵，还是传递出不少信息。
原因在于，总部位于美国华盛顿的全球生物技术行业协会代表——生物技术创新组织（BIO）宣布，将与中国会员药明康德进行“分离”，剔除其会员资格并终止与其合作。
BIO组织的作用，我们可以理解为是一个平台，链接药企与CXO，链接国内与国外，如果你在他们的名单上面，相当于他们有一个背书效果，更方面企业间的交流、合作。
所以，这样的组织其实主要还是对中小生物医药企业的意义更为重大，药明现在的名声在生物医药界已经是无人不知、无人不晓，所以，即便脱离了这个平台，其实受影响的程度还是相对有限的。
当然，我也看到有朋友找到了药明那边给出的解释，说是药明是自愿退出BIO组织的，这样方便BIO组织后续方便为整个行业游说，而不是为药明系站台，保持其一个独立性。
反正总体看下来，我的观点和此前变化不大，确实会对药明在美的业务有一定的影响，但我认为这个影响不会太大，我相信little yard hi wal还是主流，只不过现阶段有走极端的诉求，过了这阵，还是会回归主流。
但我也需要强调的是，我支持药明，主要还是基于CXO行业的逻辑，包括药明自身公司的实力的逻辑，如果要说真投资层面，我认为君子不立危墙之下，有更好，更安全的选择，我们没必要去蹚浑水，即便操作，我认为也是需要控制仓位，锁定风险敞口的。（Ps：我个人并未持有ym）
今天不光是药明，包括与美国医药公司合作密切的比如信达也遭遇重挫，巧的是，一边是tg预期提升，一边是我们对创新药的支持鼓励加码，似乎芯片产业的故事正在生物医药领域被重新书写，一切都是那么的熟悉。
但我还是认为，生物医药和芯片行业有本质的不同，这是研发特性决定的，芯片领域由于生产要素存在巨大的研发门槛，所以很容易形成卡脖子的封锁。
但是，生物医药的研发硬件门槛其实没那么高，而生物医药研发更重要的特点是随机性，也就说明了，不代表你美国生物医药遥遥领先，你们未来的药就一定比我们的好，大家都是摇色子，大家都有摇出6的概率。
当我们摇出6了，你m能不认吗？数据都摆在这，药效就是比你的要好，你能不引进吗？你能不买来研究吗？你不想进步了吗？不想保持No.1地位了吗？
所以，生物医药行业的研发特性，决定了中美生物医药你中有我我中有你，一旦切是不现实也是不可能的。
所以，即便现在感觉tg预期在提升，但我还是认为，实质性的影响不会太大，企业层面都是理性的，效率、性价比是他们考虑问题的第一要素。
最后还是要吐槽一下，每次轮动到生物医药了，这大盘就跳水了，真的是命苦，但我认为，随着我们内部不断提升对创新药的重视程度，加上目前创新药行业也处于一个行业爆发初期（去年出海实现了突破），我认为创新药的行情还是会有很好持续性的。
长期关注我的朋友应该还记得，去年11月份的时候，我提出，我们的创新药发展已经进入到一个天时地利人和的阶段：
天时说的是，美联储加息周期已经结束，目前即将进入到降息周期，整个生物医药行业投融资将复苏；
地利说的是，我们国内生物医药发展具备的独特优势，包括更低的成本（临床成本、研发成本）、工程师红利、跟随式创新以及极致内卷（提升摇出6的概率）；
人和说的是，zc端我们已经开始加力、加速转向，昨天这篇大作文就是一个新的里程碑。
所以，总的来说，我们继续看好我们生物医药的发展，我们也将继续深耕这个方向，把握这里面的结构性机会。
写到最后，药明尾盘有资金拉起，今天这个事件的影响基本也就这样，主要还是情绪层面，后续随着业绩披露时间的到来，短中期情绪趋于平稳之后，估值也有望持续修复。
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