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宏观层面，M债务上限传出利好，白灯称会谈取得成果，有信心美债不会违约。
受此影响，美股全线上涨，纳指再创今年新高。
受此影响，今天A股表现其实也比较活跃，但是呈现分化态势，表现较好的包括中特估、人工智能、信创、文化传媒这些方向，我们关注的方向今天都比较弱，包括新能源、创新药、CXO、消费这些领域。
目前来看，M的逻辑有逐步理顺的感觉，债务上限方面，我认为大概率是不会违约的，这是谈判双方都无法承受的结果，只不过需要达成一些筹码交易罢了。
另外我们看到，近期资金其实一直在持续押注后降息时代，当前的高利率环境对资金并未构成明显压制。
当然这里还有一个新增变量，即RMB汇率破7了。
所以，目前看上去M的逻辑开始逐步理顺，一方面衰退风险下降，一方面降息周期就在眼前。
但实际情况是否真的如此，我个人没有这么乐观，这里面的核心因素还是取决于最大的不确定性即通胀水平。
回过头来看A股，其实当前就两个问题，一个是外围的影响，一个是内部基本面，外围影响如果我们看美股逻辑在逐步理顺的话，那么对我们而言也是利好，至于内部基本面，现在还是需要5月份的数据支撑，在数据真空期，叠加4月份数据不佳，所以，阶段性悲观也是可以理解。
但是，我多次强调，投资还是要看预期，要打提前量，要做马前炮，我们认为当前经济弱复苏的总基调没有改变，前4个月份出口数据良好给内循环争取了更多时间。
所以，回到我们说的三大逻辑，经济基本面复苏+流动性宽松+zc端转向，没有根本变化，当经济基本面复苏预期再度被数据证明的时候，市场的β行情也将继续有表现。
今天我们继续关注到电池级碳酸锂的价格，再涨15000元/吨，报价已经来到30万/吨，自低点反弹超70%，这是非常恐怖的。
但有意思的是，这个数据并没有让市场对经济基本面感到乐观，同样新能源领域市场也选择沉默，我认为这里面还是比较明显的预期差的。
至少我认为，当前的结构性复苏是非常明确的，结构性的机会我认为一定是存在的，所以，目前我的策略不会受市场风格影响，还是会专注于具备性价比的结构性机会。
另外，今天金融监督管理总局正式揭牌，银保监会成为历史，金融领域的改革落地，其实也为后续zc的出台奠定了基础，jg的确立，意味着发展的启航。
所以，金融领域的一些zc我认为会是下一步我们可以关注的方向。
板块方面，今天看到一个消息，恒瑞医药今日盘后披露截止5月15日前十大股东持股情况，葛兰在管产品中欧医疗健康继续位列第八大流通股东，但环比一季度末持股数量增加309.85万股至7165.82万股（此前已连续三个季度增持）。
葛兰最近一年因为CXO持仓表现不佳，被基民骂的抬不起头，我能理解她，因为我也同样看好CXO未来的表现，包括葛兰对于创新药的判断，持续买入恒瑞，我认为这个操作也是没毛病的。
不同的是，CXO我们现阶段才开始加大仓位，而创新药方向我们去年早已完成了布局，择时上，我认为葛兰还是需要更极致一些，当然，人家管理的资金量跟我们没法相提并论，难度也要大很多，所以，多包容吧，你要有能力，还是自己直接做投资为好。
以下为市场评估表：
