回复@大福186: 任何一家公司估值进入永续经营的讨论阶段,基本假设就是收入已至天花板,主要看其品牌影响力和产品可替代性(生命力),这与个人风偏无关,只跟对品牌认知相关。就云南白药国家绝密配方伤科药业务而言,其品牌和产品生命力已经过100年检验,给予白药50年的永续经营权是我对这个品牌...
回复@大福186: 任何一家公司估值进入永续经营的讨论阶段,基本假设就是收入已至天花板,主要看其品牌影响力和产品可替代性(生命力),这与个人风偏无关,只跟对品牌认知相关。就云南白药国家绝密配方伤科药业务而言,其品牌和产品生命力已经过100年检验,给予白药50年的永续经营权是我对这个品牌...
根据白药2020年报财务状况分析,按各业务板块分部估值法(投资收益不给估值)计算,白药合理估值在110元左右。目前股价已进入价内,按巴菲特安全边际计算低估价在77元(正好是混改入股价)。因此白药2021年全年合理估值的股价波动范围在80~140元之间,如果白药2021年按一季报主营业务和利润保持30...