70%的分红率、14X的PE估值可能有点乐观了，也导致计算的结果看似很可观。公司募资10亿投产同时又这么高比例分红，而且是家纺行业，在这个节点去扩张是有违市场和行业常识的。
过去没有这么高的分红率且管理层并未有大幅提高分红率的指引。
可以对比看看港股的江南布衣，这几年保持了75%的分红率（即使疫情期）、股息率接近10%、估值中枢是7倍。
当然这是A股，如果未来3年有牛市可能的确会给一个15PE的估值；但从资产本身来看的话，我还是比较同意酒健闲的观点，可能下跌空间不大，应该也是可以适当建仓，但不是一个值得重仓（比如超过30%、50%）甚至全仓的标的。
虽然14PE估值也不高，但这个行业、公司的估值多年没有太大波动（牛市除外），还是不要指望能拔太多。低估可以维持很长时间，看看港股就知道了，成熟期后的传统行业往往就以股息率来定价。
非唱空，个人观点。