从去年3月入市至今,净值再次回归至1.0,这段时间我重仓创业及相关行业,经历多次大起大落,交易的思路开始发生变化。
根据估值定投是我在22年4-5月份开始接触的思路,在读过雪球大佬六亿居士等的文章后,渐渐建立起了这样的体系。
然而过去的一段时间,我的思路开始发生变化。因为市场的持续震荡,利润快速积累回吐,让我怀疑超级牛市是否还会到来?如果持续这种模式,低位收集筹码,假如5年后,市场从未进入高估,又回到低位,甚至因为经济原因,走出新低,那这种坚持就成为了泡影。
因此在价值投资(低估值定投策略)的基础上,我在思考加入价格投机的思路。这个思路有几个要点:
一是超跌博反弹。过去一年出现了两次这样的机遇,后期都出现了极强的反弹。当然,超跌多是外界因素造成,未必年年都会出现,这种思路只是一种补充,但是机遇一旦出现,势必满仓博弈。
二是控制风险。超跌不意味着一定反弹,止损策略要严格执行。止损意味着浮亏变实亏,割肉的经历每次都是纠结的,但是超跌的惯性可能意味着本金持续缩水,因此止损要坚决。
三是激进止盈。这是核心思路。市场震荡,无法进入高位,只能设置较低的止盈点,10-15%利润即落袋为安,等待下次机会。或许轻仓运行时间会很久,但是一次超跌吃饱,也不失是一种投资策略。
理论上来讲,如果设置5%的止损,15%的止盈,只要交易胜率高于33%,即可有利润。
初步计划,50%的仓位继续定投,然而目前定投的成本平均效应已经开始钝化。40%的仓位预备作为价格投机仓位,在出现极端行情时介入,一旦到达止盈点立刻落袋。
开了一个组合,记录超跌博反弹策略。