$北方稀土(SH600111)$ $华宏科技(SZ002645)$$五矿稀土(SZ000831)$
轻稀土年度配额大增 不改镨钕高位运行格局
一 实在无法再拖，工信部抢在三季度末压哨发布年度稀土开采冶炼配额；之前不发是因为变数太多，必须等，等待一些变量变为常量，现在靴子落地，工信部可以通过确定年度配额保障2021稀土供需平衡
二 刚刚发布的2021年度配额充分展现了负责任大国的应有担当：为了满足日益增长的市场需求，我国今年大幅增加了稀土开采冶炼配额
三 然而
四 配额里面的水深着呢，你看到的数字只是表象罢了。正如华宏公布的上半年产能利用率，里面猫腻不少，不能停留在数字表象上。
五 简单的说，配额不等于真实产量：环保高压不减，缅甸进口受限，原料供给不足，重稀土冶炼配额大概率用不满，重稀土镝铽将一如既往的供不应求；离子矿的供应短缺也大幅减少了重稀土冶炼企业的镨钕氧化物产出，北稀可以继续完美控制镨钕的总供给和价格
六 既然有能力让稀土一直稀有下去，让稀土价格一直坚挺下去，傻子才会说No