美国、英国、法国和日本等国家在2022年遭受了创纪录的家禽损失，而现在，这种禽流感——H5N1在南美洲也出现了蔓延的早期迹象。本周，阿根廷在一只野鸟身上发现携带了这种病毒；周三时乌拉圭则报告了首例禽流感病例。更令人担忧的是，禽流感正在不断逼近全球最大的鸡肉出口国巴西。
一、巴西禽流感的传播风险正处于季节性高峰
巴西是鸡肉的第二大生产国，仅次于美国，而它目前正在承担更多的出口任务，以弥补其他国家因禽流感而造成的供应空白。
据巴西农业部长Carlos Favaro称，乌拉圭病例是迄今为止最靠近巴西的病例。巴西尚未报告禽流感的发现，但在距离巴西和乌拉圭边境180公里的最新病例足以引起警惕。Favaro表示，巴西正在加强监测工作和边境安全，但由于鸟类迁徙模式，禽流感的传播风险正处于季节性高峰，预计可能在5月迎来爆发。
根据世界动物卫生组织的数据，从去年10月初到2月3日，全球共计超过1亿只家禽因禽流感死亡或被扑杀，这是上一期同期数据的三倍多。其中产蛋母鸡受到的打击最为严重，美国1月的鸡蛋价格也因此同比上涨近70%，创下40年来的最高涨幅记录。
二、引种端持续受阻，白羽鸡供给缺口有望放大
国金证券指出，受到欧美高致病性禽流感疫情影响，2022年我国祖代鸡更新量为96.34万套，同比下降24.5%，处于紧平衡状态。2023 年1月我国海外引种数量为0，祖代鸡更新量依旧处于低位，预计1月白鸡祖代鸡更新量为5万套左右。白鸡供给端已经存在缺口，预计年中商品代鸡苗价格开启上行，2023年年底商品代价格景气上行，但是受到供给缺口预期影响，父母代鸡苗价格已经提前上涨。随着引种端的持续受阻，本轮白羽鸡供给缺口有望放大，周期延续时间和高度有望增加。
三、相关上市公司：
2月8日 提示潜伏的$贵州三力 sh603439$ 涨停，圈外有多少跟上潜伏的老铁？点个赞表示有跟进
$益生股份(SZ002458)$ 2、3月份商品代鸡苗已预定完，4月份的订单已预订过半。益生909是公司自主研发的小型白羽肉鸡品种，2023年益生909的产能约为八千万羽，预计到十四五末期，益生909小型白羽肉鸡产量将增至3亿羽。
$民和股份(SZ002234)$ 已成为国内最大的肉鸡苗生产企业之一，形成了以父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗生产销售为核心，肉鸡养殖、屠宰加工与有机废弃物资源化开发利用相结合的较为完整的循环经济业务链。
$广弘控股(SZ000529)$ 属下子公司广弘食品集团公司和南海种禽公司是广东省重点农业龙头企业，惠州广丰农牧公司为国家100家生猪核心育种场之一，南海种禽公司为全国首批国家肉鸡核心育种场、国家肉鸡良种扩繁推广基地。