05-21 10:44
@跟随顶级大师:去年还空降一个不懂商业智慧的官员做董事长,来了马上业绩就负增长了,瞎搞。一季度大幅赊销,说明货不好卖了。
1、公司质地良好,护城河宽广,占有上游资源、下游客户有一定的粘性;
2、涨价空间已经有限,但是毛利率极高;
3、未来10年榨菜行业大概率还是一家独大的竞争格局;
4、几乎没有有息负债,账上现金37亿元,18亿元收益凭证(公司解释为保本理财产品)
5、管理层资本配置能力较差,最近两年投入资本回报率在10%左右,2倍PB属于合理估值范围。
计划买点观察仓再看看。
账面现金留着干嘛呢。凭本事融资的是不。这个价格投资大概率没啥回报。股息3%以上再说,做债券看行不行,,,成长性没有,很快都要丢市场了,吉香居做的非常好,我现在很少买乌江的