$赛轮金宇(SH601058)$看了下赛轮金宇，说几下观点：1：公司还是不错的公司，在竞争激烈的轮胎行业能混成这样，实属不易，管理层还是比较努力的。2、但轮胎行业依然是外资唱主角，竞争激烈，公司无论是市场地位还是没有比较优势，同时轮胎行业资本消耗巨大，公司上市后又连续进行了3轮增发，合计募集资本36亿元，过往3年的利润增长很大部分是靠资本推动的，尚不符合好生意的属性。经营现金流出色，但自由现金流较差，股东回报没有表面的利润增长的好。3、成本因天胶和油价下跌确实在下降，但因轮胎行业差别不大，竞争激烈，这个好处会通过价格下降而被下游消费者拿走。4、商用车的轮胎消耗会因大宗品销量下降而下滑，行业总体景气度实际上在下滑。5、虽然是名营企业、但控股股东兼实际控制人的股权比重只有6.5%，是我见过的最少的民营企业，需要圣人的情怀才愿意卖命的，动力不足啊。大小股东套现的动机更强（实际上大小股东近期确实一直在减持，前十大都在减持）。6、作为汽车零部件公司，25倍PE，95亿元市值，不低，甚至偏高。可投资潜力不如汽配行业类似的子行业霸主$福耀玻璃(600660)$，70%的市场份额，11倍PE，300亿元的市值。（完）（仅做参考)