注：本文首发于公众号，之后感谢很多有研究的同学分享，了解一些更新的情况，比如@乐子lezi @hustyi 等应该也有很深研究，谢谢大家的分享。本文抛砖引玉，希望有研究的同学都可以分享，大家信息互通。今天的幺蛾子影响了很多科技股行情的短期走势，但趋势既然已经出来，调整后应该都有机会。
最近科技股行情愈演愈烈，昨天对七月行情回顾中也指出龙头开始调整，后排开始出现机会。接下来几天，我分享下对后续中线标的的一些思考。之所以分享，也是希望集思广益，有了解的朋友也可与我私信交流。因为本号开的较晚，没有留言功能，大家如果有价值量的信息，可以直接公众号私信我，或许能够碰撞出火花。
声明：本人所作具体标的，只分享个人思考见解，不做建议买卖。据此操作，盈亏自负。
5G天线机会在哪里
今年属于5G建设周期，最先受益的PCB板已经业绩非常靓丽，基站端和终端建设中天线的大量需求，以及天线技术的变革，势必会对行业进行重新洗牌，所以这里可能存在一个预期差。那么，找到这个预期差，并且不断的通过研究、研报、公告去证实，可能会有巨大的收益。
熟悉我的朋友应该都知道，5G天线我个人是非常看好硕贝德这个公司的。这里我也不会长篇大论，从历史沿革讲到现在估值。如果你也看好，这都是你应该去做的基本功。所以，此处我只列一些我看到的可能的预期差，以及公司可能的劣势，然后，各自从各自的认知出发，思考这个预期差是否存在，思考劣势是否会影响公司发展大局，进而做出自己的判断。
一、公司可能存在的预期差
1、公司前些年也盲目扩展业务，近一年来开始聚焦天线业务
重点我做了标注：过去重资产的芯片封装业务已经开始剥离，现在聚焦在天线射频业务。从基站侧的天线到终端侧的天线，都属于公司聚焦范围。
2、公司营收虽然很差，但聚焦的天线业务有了正反馈
半年报显示，公司营收只增长了2%，其实是很差的，但细究原因，是有合理理由支撑：1、半导体封装业务不纳入报表；2、指纹模组业务营收下滑。而作为公司主业的天线业务实现营收4.2亿，增长55%。种种都说明：公司聚焦的主业已经有了正反馈。
3、天线业务的重点在基站和终端，都有了标杆性的进展。
终端业务，前几天华为发布的旗舰级mate X，这是华为第一款5G手机，其天线全部由硕贝德独供。那么就说明：1、硕贝德的5G终端天线技术至少已经达到国内领先水平（毕竟华为肯定是经过几家公司选型pk的），聚焦主业有了初步的反馈；2、硕贝德与华为这类大客户开始有实质业务往来，未来可能在华为系列手机中占比较高。
基站业务，其实这块现阶段更重要。毕竟终端手机的放量还需要大半年到一年时间，而基站业务已经轰轰烈烈的开展了，如果有进展，Q3就应该在营收上有很好的体现。
我想跟踪硕贝德的同学应该都知道，这段话的描述和理解，以及需要的调研证实，是中线持有硕贝德的最大依据。从半年报来看，微基站已经批量出货，宏基站拿下主流设备商（国内就华为和中兴两家，从硕贝德业务网来看，大概率是华为）供应商资格，并实现小批量出货。现在的看点就在于是否能够实现大批量出货。
此外，华为7月26日发布的5G CPE pro，硕贝德是中蝶式天线的重要供应商
二、现阶段介入可能的劣势
1、中报股东户数大幅增加，有点散户化，筹码不集中
2、在与信维的pk中处于劣势，实际批量出货低于预期
3、科技股行情是否具有持续性，毕竟在情绪低潮期对未来的溢价会大打折扣
如果您也有相关信息或认知，欢迎交流分享。