1.虽然前驱体话语权不强，价格弹性小。但是量增的逻辑很强。一方面是周期向上，ai的拉动。一方面是国内放量，雅克作为技术实力最强的国内供应商，量增的逻辑，会非常强。
2.保温材料，带来了极强的业绩基础，垄断，供不应求，利润率高。未来三年持续放量。
3.面板周期向上，作为面板光刻胶最大供应商，有量价向上的逻辑支撑。
4.其它半导体材料，不弱不强，但是几年发展下来，不停扩产，量增的逻辑还是有的。
5.这个公司并购能力很强，基本都是很便宜的买回来。这里面大基金的运作应该起到了很大作用！当然，现在并购国外的没那么容易了。国内的一些优秀创投企业还是有可能。
6.最重要的是，ai.手机，ai.服务器，ai电脑等终端对存储的需求比之前大的多了，而且目前看不到天花板。
综上所述，雅克的确定性非常强，向上的高度，取决于前驱体技术的突破，特别是hbm材料的突破，抢夺老大老二的市场份额。第二，取决于，国内前驱体放量的量到底有多大，国内存储大规模扩产一直在路上。
