$通化东宝(SH600867)$ $恒瑞医药(SH600276)$ 和$信立泰(SZ002294)$ 的估值都是60-70倍PE左右，海思科(SZ002653) 的估值更是80倍PE以上！华东医药（000963）估值也是35-40倍PE之间。而从近期的报道看，胰岛素用药有着很强的客户粘性，即使有国家集采，但是因为更换用药有成本付出，病人也基本不会更换原有用药。

经历了前两年的集采利空出清后，这样一个稳定成长的好赛道，再加上新药研发的成长翅膀，及减肥用药的巨大市场，应该给通化东宝多少倍的估值呢？如果给2023年盈利预测的40倍估值，正好在当前市值的基础上翻一倍！