04-22 17:28
你说的几点有的是市场的问题,不是医疗行业的问题,这里暂时讨论医疗行业的利空。
医疗行业的众多利空是客观存在的,集采,反腐,地缘政治紧张,漂亮国法案打击某明系。
但是利空存在不代表不值得投资,因为现在的股价是对所有利空消息的反应。股价已经充分反应了所有利空,不然这个行业也不会来到历史最低的市盈率和市净率水平。
如果现在还是两万点,这些利空是有杀伤力的,但是现在只有六千,经过三年的下跌,市场对利空已经慢慢有了钝感。这就是所谓利空出尽,就算有新的利空消息,市场也慢慢不当回事了。
最后再来看这一段有没有情绪导致的错杀?我认为有。按照上述所有利空造成的实际影响来看,10000点左右就应该有支撑,从10000到6000本质是情绪的宣泄,情绪也是有惯性的,下跌开始就很难扭转情绪。直到情绪慢慢变得迟钝,麻木,才会由极端走向另一个极端。
换言之,如果不存在这些利空股价不会来到这个位置,从机会主义者的视角,这里是时事造成的机会,一旦其中的利空逐步被解决,上方的压制会完全消失。
至于套牢盘和增量资金的问题。我们不缺钱,居民存款和m2创历史最高。
我们不缺钱,缺的是信心,那么政策端在未来一年还会逐步发力。今年是政策年。
但是我们又不能等政策真的落地,因为我们的消息获取速度是不快的,比真正的大主力至少慢两拍。