$艾利科技(ALGN)$ $Envista Holdings(NVST)$ $时代天使(06699)$ NVST三季报交流：2022年4月宣布的SPARK（公司的隐矫品牌）到2024年底triple的计划有望在2023Q4实现，比原计划提前一年多完成，定下的下一个目标是到2026年底再翻倍。
这说明隐适美的市场份额一定是走下坡路的，而且正畸市场现在就是不好，感觉ALGN四季度回购2.5亿和CEO自己买100万也稳不住股价...
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$艾利科技(ALGN)$ $Envista Holdings(NVST)$ $时代天使(06699)$ NVST三季报交流：2022年4月宣布的SPARK（公司的隐矫品牌）到2024年底triple的计划有望在2023Q4实现，比原计划提前一年多完成，定下的下一个目标是到2026年底再翻倍。
这说明隐适美的市场份额一定是走下坡路的，而且正畸市场现在就是不好，感觉ALGN四季度回购2.5亿和CEO自己买100万也稳不住股价...
艾利科技面临挑战肯定不小。时代天使自不必说，份额已经超过它。正雅确实也厉害，走差异化，牺牲利润打分散的郊县城市和技术小白医生，挑战高难度。$艾利科技(ALGN)$
国内隐形正畸品牌确实不少，甚至医疗机构可以买膜片压塑机自己生产，隐适美，时代天使，正雅市场份额较高，其它品牌较少，比如美立刻，适美乐，可丽尔，达芬奇，奥美科，3M
国外的话，好几家牙科头部器械都有隐形正畸的品牌布局，不过没有隐适美市占率高
继时$时代天使(06699)$ 进入隐形正畸市场后，正雅势头也来势汹汹，已经占领到一部分的市场份额，成为了不可忽视的竞争对手。隐形矫治利润率高，依然会有新的资本和竞争对手进入这个赛道。壁垒是会有的，但先发优势可能并没有想象的那么大。即便这些对手消失，经历过价格竞争后的市场，$艾利科技(ALGN)$ 利润也不会像此前没有竞争对手的垄断市场那么高。
看过国外投行的报告，这个行业的先发优势很明显，护城河很高，小品牌没机会，好几个大的牙科集团都引进了隐矫业务，质量和服务都没做起来，医生最后还是回到隐适美，估计国内过几年也会这样的，小公司、亏钱的公司都坚持不下去
我主要是说整体的格局哈，至于隐适美在国内的市占率下滑影响因素并不在于集采，首先耗占比的问题，公立就不会有多少隐矫的案例，再就是对于产品的使用，虽然说现在能用国产就用国产，但还是要有进口的品牌，那么要用肯定是隐适美，所以隐适美进不进集采对其在公立的量并不会有影响。
$艾利科技(ALGN)$ 市占率稳不住的。国内天使，正雅都进了集采的，公立医院里艾利完全没法竞争。海外竞争者也会越来越多，蓝海变红海。艾利每年都公布有股票回购计划，但没有用，股价继续大幅度下滑，依然看空ALGN。